12 februarie, 2023

Dacă ești interesat de a tranzacționa pe piețele bursiere din Statele Unite ale Americii este bine să știi ce este indicele Dow Jones.

Ce este un indice bursier

Înainte de a afla ce este indicele Dow Jones trebuie să înțelegi ce este un indice bursier.

Un indice bursier îi ajută pe investitori să urmărească mai ușor evoluția pieței de capital. Un indice surprinde evoluția unei colecții de acțiuni de la companiile care au fost selectate pentru compunerea indicelui în cauză (coșul indicelui).

Cu alte cuvinte, indicele bursier reprezintă un indicator statistic ce reflectă evoluția în timp a prețurilor unei colecții de acțiuni.

Indicii bursieri au apărut deoarece în acest fel investitorii nu mai trebuie să urmărească separat evoluția prețului pentru acțiunile fiecărei companii.

Ce este indicele Dow Jones – exemple de indici bursieri

Unii indici au în componență acțiunile de la cele mai puternice și mai stabile companii dintr-o țară (de exemplu, indicele S&P 500). Alții sunt astfel alcătuiți încât să aibă în coș doar acțiuni de la companiile dintr-un anumit domeniu (BET-FI este un astfel de indice sectorial lansat de Bursa de Valori București, ce reflectă evoluția societăților de investiții financiare (SIF-uri) și a altor entități asimilabile acestora).

Astfel, dacă urmărește evoluția unui indice bursier, investitorul interesat își poate crea mult mai ușor o imagine a pieței de capital din țara respectivă sau dintr-un sector economic.

Ce sunt acțiunile „blue chip”

Revenind la ce este indicele Dow Jones, acesta este un indice bursier care urmărește evoluția acțiunilor a 30 de companii „blue chip” listate la Bursa de Valori de la New York și la bursa Nasdaq din SUA.

Acțiunile „blue chip” sunt acțiuni la companii cunoscute, cu reputație bună, puternice și profitabile, de regulă cu o largă capitalizare de piață, și care se bucură de succes. Din acest motiv, aceste acțiuni sunt considerate o investiție stabilă.

Cum se calculează indicele Dow Jones

Pentru a înțelege ce este indicele Dow Jones trebuie să știm cum este calculat. Indicele Dow Jones este un indice ponderat în funcție preț. Mai exact, el se calculează împărțind suma prețurilor acțiunilor companiilor incluse în indice la un divizor numit Divizorul Dow.

Spre deosebire de majoritatea indicilor bursieri (ca de exemplu indicele S&P 500 din SUA sau indicele BET de la Bursa de Valori București), indicele Dow Jones nu se calculează folosind capitalizarea de piață a companiilor care îl compun (capitalizarea de piață este valoarea absolută a unei companii, fiind egală cu valoarea unei acțiuni de la acea companie înmulțită cu numărul total de acțiuni existente).

Așadar, când se calculează suma menționată mai sus se adună valoarea unei singure acțiuni pentru fiecare dintre cele 30 de companii (nu valoarea capitalizării de piață), potrivit investopedia.com.

La ora actuală, Divizorul Dow are valoarea 0.15172752595384. Divizorul este ajustat în cazul divizării acțiunilor sau în cazul modificărilor structurale similare, pentru a se asigura că astfel de evenimente nu modifică în sine valoarea numerică a indicelui.

Ce este indicele Dow Jones – istoric

Indicele Dow Jones este al doilea cel mai vechi indice din SUA, după Dow Jones Transportation Average, potrivit Wikipedia.org. A fost lansat la data de 26 mai 1896, fiind creat de Charles Dow, editor la „The Wall Street Journal” și cofondator al trustului de presă Dow Jones & Company. Indicele poartă numele său și al asociatului său, statisticianul Edward Jones.

La data de 31 decembrie 2022, capitalizarea de piață a tuturor companiilor din componența indicelui Dow Jones era de 9,67 trilioane de dolari.

Ce este indicele Dow Jones și ce companii îl compun

Iată care sunt cele 30 de companii ce compun indicele Dow Jones:

3M (un conglomerat ce operează în diverse industrii; protecția muncii; bunuri de consum)
American Express (servicii financiare)
Amgen (industria biofarmaceutică)
Apple (tehnologia informației)
Boeing (industria aerospațială și apărare)
Caterpillar (construcții și minerit)
Chevron (industria petrolieră)
Cisco Systems (tehnologia informației)
The Coca-Cola Company (băuturi răcoritoare)
Dow (industria chimică)
Goldman Sachs (servicii financiare)
The Home Depot (îmbunătățirea locuinței, renovări, unelte, echipamente de construcții)
Honeywell (industria aerospațială, construcții, materiale, protecția muncii)
IBM (tehnologia informației)
Intel (tehnologii, semiconductori)