Înainte de a începe să investești în acțiuni la diverse companii trebuie să te documentezi cu privire la impozitarea veniturilor din transferul titlurilor de valoare.
Impozitarea veniturilor din investiții
Ca orice venit, și câștigurile obținute în urma tranzacțiilor cu titluri de valoare (acțiuni, titluri de participare la fonduri de investiții, dar și instrumente financiare derivate) se impozitează în România.
Avantajul acestor câștiguri este că impozitul este mai mic decât cel aplicat altor investiții, ca de exemplu în cazul dividendelor sau al dobânzilor pentru depozitele la termen, care este de 8%, respectiv de 10%.
Un alt avantaj constă în faptul că persoana care realizează venituri din transferul titlurilor de valoare nu trebuie să se ocupe de plata impozitului la bugetul de stat, intermediarii precum societățile de administrare a investiţiilor fiind cei care au această obligație, conform legii.
Cum se calculează venitul supus impozitării
Înainte de a detalia cum se realizează impozitarea veniturilor din transferul titlurilor de valoare trebuie să explicăm modul în care se stabilește suma asupra căreia se va aplica impozitul.
Conform Codului fiscal, câștigul/pierderea din transferul titlurilor de valoare, altele decât instrumentele financiare derivate, reprezintă diferența pozitivă/negativă dintre valoarea de înstrăinare/prețul de vânzare și valoarea lor fiscală (prețul de cumpărare), ce include costurile aferente tranzacției.
Potrivit normelor metodologice, intermediarii rezidenţi fiscali români şi intermediarii nerezidenţi care au în România un sediu permanent vor evidenţia câştigul sau pierderea generat/generată de transferul valorilor mobiliare prin diferenţa pozitivă sau negativă dintre valoarea de înstrăinare/preţul de vânzare înmulţit cu numărul de valori mobiliare tranzacţionate şi preţul de cumpărare, înmulţit cu acelaşi număr de valori mobiliare, din care se scad costurile aferente înstrăinării/vânzării.
Impozitarea veniturilor din transferul titlurilor de valoare – determinarea câștigului
Codul fiscal mai prevede că, în cazul tranzacțiilor cu titluri de participare dobândite la preț preferențial sau gratuit, în cadrul sistemului stock options plan, câștigul se determină ca diferență între prețul de vânzare și valoarea fiscală a acestora reprezentată de prețul de achiziție preferențial care include costurile aferente tranzacției. Pentru cele dobândite cu titlu gratuit valoarea fiscală este considerată egală cu zero.
În cazul transferului dreptului de proprietate asupra titlurilor de participare la organismele de plasament colectiv, câștigul/pierderea se determină ca diferență pozitivă/negativă între prețul de vânzare/răscumpărare și valoarea fiscală. Aceasta din urmă este reprezentată de prețul de cumpărare/subscriere/emisiune care include și cheltuielile de tranzacționare/subscriere.
Impozit pe câștigurile din transferul titlurilor de valoare
Veniturile sub forma câştigurilor din transferul titlurilor de valoare se impun prin reţinere la sursă astfel:
a) prin aplicarea unei cote de 1% asupra fiecărui câştig din transferul titlurilor de valoare care au fost dobândite şi înstrăinate într-o perioadă mai mare de 365 de zile, inclusiv, de la data dobândirii;
b) prin aplicarea unei cote de 3% asupra fiecărui câştig din transferul titlurilor de valoare care au fost dobândite şi înstrăinate într-o perioadă mai mică de 365 de zile de la data dobândirii.
Impozitarea veniturilor din transferul titlurilor de valoare – reținerea impozitului
Pentru determinarea perioadei în care au fost deţinute se consideră că titlurile de valoare sunt înstrăinate/răscumpărate în aceeaşi ordine în care au fost dobândite, respectiv primul intrat – primul ieşit, pe fiecare simbol.
Pentru calculul câştigului, valoarea fiscală se determină prin aplicarea metodei preţului mediu ponderat, cuprinzând şi costurile aferente transferului/operaţiunii, pe fiecare simbol, indiferent de perioada de deţinere.
Obligaţia calculării şi reţinerii la sursă a impozitului pe venit revine intermediarilor, la fiecare transfer/operaţiune. Intermediarii sunt societăţile de administrare a investiţiilor, societăţile de investiţii autoadministrate, administratorii de fonduri de investiţii alternative, rezidenţi fiscali români sau nerezidenţi care au în România un sediu permanent ce are calitatea de intermediar etc.
Impozitul pe venit calculat şi reţinut la sursă se declară şi se virează la bugetul de stat de către intermediari până la data de 25 inclusiv a lunii următoare celei în care a fost reţinut.
Impozitarea veniturilor din transferul titlurilor de valoare – instrumentele financiare derivate
În ceea ce privește stabilirea venitului din operaţiuni cu instrumentele financiare derivate, efectuate prin intermediari definiţi potrivit legislaţiei în materie, câştigul/pierderea reprezintă diferenţa pozitivă/negativă dintre veniturile realizate din poziţiile închise şi cheltuielile aferente acestor poziţii, evidenţiate în cont, pentru fiecare tip de contract şi scadenţă, indiferent dacă acesta a ajuns sau nu la scadenţă.
În cazul instrumentelor financiare derivate ce prevăd decontări periodice între părţi, fără închiderea poziţiei, câştigul/pierderea din operaţiuni reprezintă diferenţa pozitivă/negativă dintre veniturile realizate cu ocazia decontărilor periodice şi cheltuielile aferente, evidenţiate în cont.
Determinarea câştigului/pierderii din operaţiuni cu instrumentele financiare derivate se face de către intermediar, rezident fiscal român sau nerezident care are în România un sediu permanent ce are calitatea de intermediar, la momentul fiecărei tranzacţii, pe bază de documente justificative.
Veniturile realizate din operaţiuni cu poziţii închise cu instrumente financiare derivate reprezintă încasările efective din toate aceste operaţiuni, cu poziţii închise, evidenţiate în contul beneficiarului de venit, mai puţin încasările de principal.
Cheltuielile aferente operaţiunilor cu poziţii închise cu instrumente financiare derivate reprezintă plăţile aferente acestor poziţii închise, evidenţiate în contul beneficiarului de venit, inclusiv costurile aferente tranzacţiilor, mai puţin plăţile de principal.
Impozitarea veniturilor din transferul titlurilor de valoare – cât e impozitul
În ceea ce privește câștigurile din operaţiunile cu instrumente financiare derivate, impozitul se calculează astfel:
a) prin aplicarea unei cote de 1% asupra fiecărui câştig din efectuarea de operaţiuni cu instrumente financiare derivate deţinute o perioadă mai mare de 365 de zile, inclusiv, de la data dobândirii;
b) prin aplicarea unei cote de 3% asupra fiecărui câştig din efectuarea de operaţiuni cu instrumente financiare derivate deţinute o perioadă mai mică de 365 de zile de la data dobândirii.
Pentru determinarea perioadei în care au fost deţinute se consideră că instrumentele financiare sunt înstrăinate/răscumpărate în aceeaşi ordine în care au fost dobândite, respectiv primul intrat – primul ieşit, pe fiecare simbol.
Aici găsești mai multe informații despre cum se stabilește venitul din operaţiuni cu instrumentele financiare derivate care nu sunt efectuate prin intermediari definiţi potrivit legislaţiei în materie.
Impozitarea veniturilor din transferul titlurilor de valoare și plata CASS
Dincolo de impozit, persoanele care obțin venituri din transferul titlurilor de valoare peste un anumit plafon, trebuie să plătească contribuţia de asigurări sociale de sănătate (CASS).
Trebuie să plătească CASS cei care obțin venituri egale cu cel puțin 6 salarii minime brute pe ţară, în vigoare la termenul de depunere a declaraţiei unice. La calculul plafonului se adună nu doar veniturile din transferul titlurilor de valoare, ci și din alte investiții (dobânzi, dividende etc), din drepturi de proprietate intelectuală sau din chirii.
Plata CASS pentru venituri din transferul titlurilor de valoare
În funcție de veniturile realizate, o persoană trebuie să plătească CASS la nivelul a 6, 12 sau 24 de salarii minime brute pe țară în vigoare la termenul de depunere a declaraţiei unice.
Baza anuală de calcul pentru CASS e stabilită la:
a) nivelul a 6 salarii minime brute pe ţară, în cazul veniturilor realizate cuprinse între 6 salarii minime brute pe ţară inclusiv şi 12 salarii minime brute pe ţară;
b) nivelul de 12 salarii minime brute pe ţară, în cazul veniturilor realizate cuprinse între 12 salarii minime brute pe ţară inclusiv şi 24 de salarii minime brute pe ţară;
c) nivelul de 24 de salarii minime brute pe ţară, în cazul veniturilor realizate cel puţin egale cu 24 de salarii minime brute pe ţară.
Impozitarea veniturilor din transferul titlurilor de valoare și plata CASS – exemple
Cota de contribuție de asigurări sociale de sănătate este de 10%. La data de 1 ianuarie 2024 salariul minim brut pe țară este de 3.300 de lei pe lună, așadar pentru salariul minim brut pe economie contribuția la sănătate este de 330 de lei pe lună.
Spre exemplu, dacă o persoană a realizat într-un an venituri din transferul titlurilor de valoare egale cu 3 salarii minime brute pe țară, adică 9.900 de lei (3.300 x 3), nu va trebui să plătească nimic la sănătate.
Dacă a avut venituri egale cu 7 salarii minime brute pe țară, adică 23.100 (3.300 x 7), va trebui să plătească CASS la nivelul a 6 salarii minime brute pe țară, adică 1.980 de lei (330 de lei x 6).
Dacă a obținut venituri egale cu 22 de salarii minime brute pe țară, adică 72.600 de lei (3.300 x 22), va trebui să plătească CASS la nivelul 12 salarii minime brute pe țară, adică 3.960 de lei (330 de lei x 12).
Dacă a realizat venituri egale cu 48 de salarii minime brute pe țară, adică 158.400 de lei (3.300 x 48), atunci va trebui să plătească CASS la nivelul a 24 de salarii minime brute pe țară, adică 7.920 de lei (330 de lei x 24).
Foto: geralt / 6689062 / pixabay.com
Dacă acest articol despre impozitarea veniturilor din transferul titlurilor de valoare ți s-a părut util, te-ar putea interesa și:
Impozitarea veniturilor din investiții și plata CASS. Ghid cu exemple
Impozitarea veniturilor din dobânzi și plata CASS. Ghid cu exemple
Impozit pe venit din străinătate. Ghid cu explicațiile ANAF
Diferența dintre dividende și profit și cum se impozitează fiecare
Diferența dintre taxe și impozite. 4 deosebiri esențiale
