Acțiunile dezvoltatorului imobiliar din China, înglodat în datorii, Evergrande, s-au prăbușit luni la Bursa din Hong Kong, imediat după ce au reintroduse la tranzacționare. Acțiunile fuseseră suspendate 17 luni pentru că dezvoltatorul imobiliar nu își publicase rezultatele financiare, relatează Bloomberg.
Cotația acțiunilor s-a prăbușit cu 87% imediat după deschiderea pieței asiatice. Tranzacționarea acțiunilor companiei a fost suspendată în martie 2022, după ce compania nu și-a publicat rezultatele pentru anul 2021. Rezultatele anuale pentru 2021 și 2022 au fost în cele din urmă publicate luna trecută, motiv pentru care a primit undă verde pentru reluarea tranzacțiilor.
Restructurarea datoriilor, sub semnul întrebării
Creditorii Evergrande urmează să voteze luni asupra datoriei sale offshore, ceea ce ar putea duce la una dintre cele mai mari restructurări efectuate vreodată în China. Planul propus de dezvoltator oferă creditorilor posibilitatea de a alege între a-și schimba datoria cu noi titluri de valoare emise de companie sau cu acțiuni la două subsidiare, Evergrande Property Services Group și Evergrande New Energy Vehicle Group.
Scăderea de luni a redus valoarea de piață a Evergrande la doar 586 milioane de dolari, de la maximul de peste 50 miliarde atins în 2017.
Pierderi de 81,5 miliarde dolari
Compania, care trece printr-un proces îndelungat de restructurare a datoriilor, a raportat o pierdere pentru acționari săi de 33 de miliarde de yuani (4,6 mld. dolari) pentru cele șase luni din 2023, potrivit bilanțului transmis duminică bursei din Hong Kong . Aceasta se adaugă la cele peste 582 de miliarde de yuani (81,5 mld. dolari) pierderi, raportate în ultimii doi ani.
Evergreen care nu a mai plătit ratele la împrumuturi, a amânat întâlnirile cu creditorii programate să înceapă luni, sporind incertitudinea cu privire la finalizarea celei mai mari restructurări din China
Conducerea companiei a anunțat că intenționează să le amâne pentru sfârșitul lunii septembrie, invocând dorința de a lăsa timp creditorilor „să ia în considerare, să înțeleagă și să evalueze” termenii așa-numitelor scheme de compensare și să le acorde mai mult timp ca să ia în considerare evoluțiile recente, inclusiv reluarea tranzacționării acțiunilor la bursă.
Capitalizare bursieră prăbușită cu 99%
Evergrande a solicitat să reia tranzacționarea după ce a spus că sistemele și procesele îmbunătățite de control intern și-au îndeplinit obligațiile conform regulilor de listare din Hong Kong. Acțiunile sale s-au tranzacționat ultima dată pe 18 martie 2022. La reluarea tranzacționării de luni, compania a pierdut 99% din valoarea maximă a capitalizării sale de piață.
Eșecul lui Evergrande demonstrează gravitatea crizei imobiliare care afectează în ultimii doi ani a doua economie din lume . Pe măsură ce China a luat măsuri împotriva bulei imobiliare în plină expansiune pentru a reduce riscurile și a face prețurile caselor mai accesibile, mulți dezvoltatori au avut de suferit. Un alt gigant imobiliar Country Garden Holdings Co. este în pragul incapacităţii de plată şi se aşteaptă să anunțe pierderi record în prima jumătate a anului.
Pierderea totală netă a Evergrande din prima jumătate a anului s-a datorat în principal creșterii costurilor de exploatare și a pierderilor legate de litigii, pierderea unor terenuri, cedarea participațiilor și deprecierea proiectelor imobiliare.
Cerere de faliment depusă în SUA
La începutul acestei luni, compania a depus o cerere de faliment în SUA, o măsură menită să protejeze activele sale din SUA în timp ce se restructurează. Evergrande, a cărei intrare în incapacitate de plată este emblematică pentru criza imobiliară din China, a anunțat duminică că și-a redus pierderile în prima jumătate a anului, în ciuda unei lipse îngrijorătoare de lichidități.
Reducerea pierderilor
Nivelurile imense ale datoriilor grupului au fost o sursă de îngrijorare pentru investitori în ultimii doi ani și țin în mod regulat titlurile de primă pagină în presa chineză și internațională. Evergrande estimează acum că datoria sa totală se ridică la 2.388,2 miliarde de yuani (328 miliarde de dolari) – față de aproape 340 de miliarde de dolari la sfârșitul anului 2022. Suspendarea lucrărilor de construcție ale Evergrande a dus la proteste în mai multe provincii chineze, în condițiile în care viitorii proprietari de locuințe erau nemulțumiți că nu se pot muta în casele promise.
Mulți au refuzat, de asemenea, să își plătească ratele lunare, ceea ce a contribuit la înrăutățirea situației financiare a grupului. Orice oprire a lucrărilor este un factor de instabilitate socială în China, deoarece proprietarii plătesc în general pentru o proprietate înainte ca aceasta să fie construită. La 30 iunie 2023, împrumuturile grupului se ridicau la 624,77 miliarde de yuani (86 miliarde de dolari) – o creștere de peste 12 miliarde de yuani față de sfârșitul anului 2022. Încă o dată, această situație subminează capacitatea grupului de a-și rambursa datoriile.
„Atenuarea riscurilor”
Cândva cel mai puternic grup imobiliar din China, Evergrande a investit în ape minerale, un club de fotbal și construirea de vehicule electrice, pe lângă afacerile sale de bază. În viitor, compania se va concentra pe „atenuarea riscurilor” și „se va strădui să asigure livrarea de bunuri imobiliare”, a promis Evergrande în comunicatul de presă de duminică. De asemenea, grupul spune că se bazează pe diviziile sale de mașini electrice și de servicii imobiliare pentru a-și asigura creșterea.
Fondat în 2019, producătorul de automobile Evergrande NEV și-a declarat de la început ambiția de a rivaliza cu renumita companie Tesla pe care vrea să o depășească în termen de cinci ani. Dar situația de la compania sa mamă i-a subminat serios planurile și fluxul de numerar.
***
