Dacă ești interesat de tranzacționarea pe piața Forex, atunci este foarte important să înțelegi ce este efectul de levier. Acesta te poate ajuta să obții profituri considerabile, însă crește și riscul de a pierde sume mari de bani.
Ce este piața Forex
Forex („foreign exchange market”) este piața valutară, o piață globală descentralizată (over-the-counter) unde se tranzacționează valute (tranzacționarea over-the-counter se face direct între două părți, fără supravegherea unei burse).
Piața Forex este cea care determină cursurile de schimb valutar pentru fiecare monedă și include toate aspectele legate de cumpărare, vânzare și schimb de valute la prețuri curente sau determinate, potrivit Wikipedia.org. În ceea ce privește volumul de tranzacționare, piața Forex este cea mai mare piață din lume. Rezultatele preliminare pentru aprilie 2022 arată că tranzacțiile de pe piața valutară au fost de circa 7,5 trilioane de dolari pe zi.
Ce este efectul de levier pe piața Forex
În contextul pieței valutare, efectul de levier se referă la utilizarea banilor împrumutați (capital) pentru a investi într-o monedă. Banii sunt împrumutați de la un broker, iar în acest fel investitorii pot tranzacționa un volum mult mai mare dintr-o anumită monedă.
Așadar, efectul de levier mărește randamentul unei investiții (profiturile obținute de pe urma acesteia), însă totodată poate să mărească și pierderile.
Pe piața Forex, valutele sunt tranzacționate întotdeauna în perechi. De exemplu, dacă te aștepți ca euro să se aprecieze în viitor în raport cu dolarul, atunci vei vinde dolari și vei cumpăra euro, sperând că în viitor vei obține un câștig.
După cum arătam mai sus, efectul de levier se referă practic la un împrumut pe care brokerul îl oferă investitorului. Contul Forex al investitorului este creat în așa fel pentru a putea permite tranzacționarea cu fonduri împrumutate. Brokerii limitează, de regulă, împrumutul (efectul de levier) pe care îl oferă traderilor noi.
Ce este marja inițială
Pentru a înțelege ce este efectul de levier trebuie să știți și ce este marja. Marja inițială este suma minimă pe care traderul trebuie să o aibă în contul de tranzacționare pentru a putea începe să cumpere și să vândă valute pe piața Forex.
Marja inițială cerută de brokeri poate varia în funcție de mărimea tranzacției, potrivit investopedia.com. Dacă un investitor vrea să cumpere euro în valoare de 100.000 de dolari, atunci i se poate cere să dețină 1.000 de dolari în cont ca marjă. Restul până la 100.000 de dolari reprezintă împrumutul primit de la broker. În acest exemplu, cerința de marjă este de 1% (1.000 de dolari / 100.000 de dolari).
Cu alte cuvinte, efectul de levier îți permite să ai o expunere mare la piață folosind un capital relativ mic.
Ce este efectul de levier – exemple
Efectul de levier este un raport care arată cât de mult este mărită dimensiunea unei tranzacții ca urmare a capitalului împrumutat de la broker. În exemplul de mai sus efectul de levier este de 100:1 (100.000 de dolari / 1.000 de dolari).
Mai putem spune că efectul de levier este raportul dintre totalul fondurilor folosite și capitalul propriu investit.
Pentru o cerință de marjă de 2%, efectul de levier va fi 50:1, iar pentru o cerință de marjă de 0,5%, efectul de levier va fi de 200:1.
Ce înseamnă efectul de levier
Să folosim un exemplu mai detaliat pentru a înțelege ce este efectul de levier. Să presupunem că un investitor își deschide un cont Forex în care depune suma de 1.000 de dolari (capital propriu), iar brokerul său îi oferă un efect de levier de 100:1. Acest efect de levier înseamnă că pentru fiecare dolar propriu brokerul îi oferă posibilitatea de a tranzacționa 100 de dolari. În total, traderul va putea tranzacționa 100.000 de dolari (1.000 ai săi și 99.000 ai brokerului).
Să presupunem acum că investitorul va cumpăra euro cu cei 100.000 de dolari, la un curs euro / dolar de 1,1. După tranzacție, traderul va avea în cont 90.900 de euro. Dacă euro se va aprecia în raport cu dolarul, așa cum a mizat investitorul, el va obține un câștig.
Ce este efectul de levier și cum sunt amplificate profiturile / pierderile
De pildă, dacă euro va ajunge la un curs de 1,2 în raport cu dolarul, iar investitorul vinde euro și cumpără dolari, el va avea acum în cont 109.000 dolari. După ce returnează brokerului împrumutul de 99.000 de dolari el va rămâne cu 10.000 de dolari, așadar va avea un câștig de 9.000 de dolari.
În schimb, dacă ar fi tranzacționat doar capitalul propriu de 1.000 de dolari, profitul său ar fi fost de doar 90 de euro. Așadar, profitul său a fost amplificat de 100 de ori.
Bineînțeles, este posibil și ca euro să se deprecieze în raport cu dolarul, iar atunci investitorul își poate pierde toți banii depuși în cont. În plus, efectul de levier poate și să amplifice pierderile, la fel cum amplifică profiturile.
Foto: fotoblend / geralt / pixabay.com
Dacă acest articol despre ce este efectul de levier ți s-a părut util, te-ar putea interesa și:
Diferența dintre Forex și bursă. Ghid explicativ în 14 pași
Ce sunt instrumentele finaciare derivate. 4 tipuri de derivate
Ce sunt ETF-urile și care e singurul ETF listat la Bursa de Valori București
Ce sunt CFD-urile, de ce sunt interzise în SUA și ce riscuri și avantaje au
