fbpx Modifica setari cookieuri

Analiză

Cele mai recente date definitive privind PIB-ul pe regiuni în România. Implicații pentru adoptarea euro

România figurează ca PIB/locuitor exprimat în euro la nivelul de doar 35% din media UE27, potrivit datelor prelucrate post-Brexit și publicate recent de Eurostat pentru… Mai mult

11.05.2020

Analiză

Deficitul comercial a crescut cu peste 50% în martie – acoperirea importurilor cu exporturi a coborât sub nivelul din 2010

Deficitul comercial pe luna martie 2020 a fost de 1,85 miliarde euro, cu peste 50% mai mare față de aceeaşi lună a anului trecut, potrivit… Mai mult

11.05.2020

La obiect

Eurostat: Economia României, pe locul 13 în UE. Am depăşit Grecia, Portugalia și Cehia

Economia României se situează pe locul 13 în UE şi reprezintă 1,6% din economia Uniunii, conform datelor publicate de Eurostat pentru anul 2019 privitor la… Mai mult

08.05.2020

La obiect

România – penultima în UE la costul muncii, dar prima la creșterea lui

România s-a plasat în 2019 pe penultimul loc între statele membre UE în ce privește costul orar al muncii (întreaga economie, mai puțin agricultura și… Mai mult

08.05.2020

Primele obligaţiuni ipotecare din România – listate la Bursă de Alpha Bank. Ce ar trebui să urmeze

de Adrian N Ionescu , 26.6.2019

 

Deschiderea Bursei cu obligaţiunile ipotecare Alpha Bank România. De la stânga: Daniel Badea, managing partner Cifford Chance Badea (consultant juridic emisiune), Periklis Voulgaris, vicepreşedinte executiv şi Sergiu Oprescu, preşedinte executiv Alpha Bank România

Deschiderea Bursei cu obligaţiunile ipotecare Alpha Bank România. De la stânga: Daniel Badea, managing partner Cifford Chance Badea (consultant juridic emisiune), Periklis Voulgaris, vicepreşedinte executiv şi Sergiu Oprescu, preşedinte executiv Alpha Bank România

Alpha Bank România a listat la Bursa de Valori Bucureşti (BVB) cea dintâi emisiune de obligaţiuni ipotecare realizată în România, o premieră care ar putea declanşa dezvoltarea unui segment de piaţă necesar pentru finanţarea competitivă a sectorului imobiliar.

Emisiunea are o o valoare nominală de 200 de milioane de euro, iar obligațiunile emise au o scadență de 5 ani, dobândă variabilă (EURIBOR 6M + 1,5% pe an), au ratingul Baa2 din partea Moody’s și sunt garantate cu credite ipotecare din portofoliul băncii.

Au subscris investitori instituţionali locali, cât şi internaţionali (inclusiv IFC şi BERD).

„Este un eveniment prin care deschidem un nou capitol în istoria sistemului financiar-bancar local. România intră pe harta ţărilor care au o piaţă activă a obligaţiunilor ipotecare, instrumente moderne de finanţare care vor contribui la dezvoltarea instituţiilor financiare şi a pieţei de capital”, a declarat Sergiu Oprescu, preşedintele executiv al Alpha Bank Romania.

Pe de altă parte, „evenimentul trebuie să se transforme în fenomen, iar pentru aceasta, atât operatorii de piaţă cât şi factorii decidenţi de politică economică trebuie să facă eforturile necesare. Altfel, evenimentul ar putea rămâne un strigăt în deşert, a mai spus Sergiu Oprescu, un veteran susținător al pieței de capital, fost președinte al Bursei de Valori București.

Loc de mai bine

Pentru ca succesul emisiunii Alpha Bank să fie urmat și de altele, legea care face posibile emisiunile de obligațiuni ipotecare ar putea fi îmbunătățită, chiar dacă este de dată relativ recentă.

Una dintre limitările care obstrucționează dezvoltarea acestei piețe este plafonul de numai 8% din active în contul cărora pot fi emise obligațiuni, potrivit experților prezenți, miercuri la Bursă, în prima zi de tranzacționare a titlurilor Alpha Bank.

De altfel, Directiva obligaţiunilor ipotecare la nivel european este o directivă care a fost negociată şi închisă, ca dosar, în timpul mandatului României la preşedinţia Consiliului şi probabil că va intra în vigoare în septembrie – octombrie anul acesta.

„Segmentul obligaţiunilor intră într-o etapă de diversificare fără precedent pentru piaţa locală de capital. Investitorii care aveau acces până acum la obligaţiuni corporative, municipale şi guvernamentale, pot tranzacţiona de astăzi primele obligaţiuni ipotecare de la BVB. Obligaţiunile ipotecare reprezintă o soluţie de finanţare des întâlnită pe pieţele financiare internaţionale, iar acum acestea sunt disponibile, odată cu emisiunea lansată de Alpha Bank, şi în România”, a spus la rândul lui, Adrian Tănase, dierctorul general al BVB.

Emisiunea a beneficiat de serviciile băncii de investiţii Barclays Bank PLC, în calitate de aranjor şi Lead Manager şi ale Alpha Finance România în calitate de Co-Manager. PwC a lucrat ca agent, Allen & Overy Londra şi RTPR Allen & Overy în calitate de consilieri ai aranjorului şi Clifford Chance Badea şi Clifford Chance London, în calitate de consilieri ai emitentului.

Emisiunea de obligaţiuni este listată şi la Bursa de Valori din Luxemburg.

Obligaţiunile ipotecare este o soluţie de finanţare des întâlnită pe pieţele financiare mature, prin care banca emitentă îşi diversifică sursele de finanţare, dar şi reduce costul mediu al acestora, atrăgând noi fonduri pentru dezvoltarea şi extinderea activităţilor sale.

Volumul de obligaţiuni ipotecare emise în Europa este de aproximativ 2 trilioane euro, dintre care au fost emise obligaţiuni ipotecare în UE de 400 de miliarde de euro numai în ultimii 5 ani.

Circa  27% din creditele ipotecare acordate de instituţiile financiare în UE sunt finanţate prin emiterea de obligaţiuni ipotecare, aceasta fiind o soluţie frecvent utilizată de toate sistemele bancare din Europa.

Mergeți în homepage ›

Publicat la data de 26.6.2019

Lăsați un comentariu


Stiri

ANRE a avizat 35 de proiecte depuse primării în Programul Termoficare

Adrian N Ionescu

Autoritatea Naţională de Reglementare în Domeniul Energiei (ANRE) a emis, până în prezent, 35 de avize pentru proiecte depuse în cadrul Programului Termoficare, cu o… Mai mult

Stiri

Peste 8 milioane de bolnavi cronici, acces redus la medicația zilnică – Patronatul Producătorilor Români de Medicamente

Vladimir Ionescu

Pandemia Covid a generat o evoluție atipică a consumului de medicamente din România, cu achiziții de panică a unor produse, pe de o parte, și… Mai mult

Europa

Volkswagen, obligată să plătească compensații cetățenilor germani în scandalul Dieselgate

Iulian Soare

O curte federală a decis luni că Volkswagen trebuie să plătească compensații celor care au cumpărat autoturisme echipate cu motoare care manipulau emisiile de carbon.… Mai mult

Stiri

AVOCATNET

Din acest an, aranjamentele fiscale trebuie declarate la ANAF. Formularul de raportare, oficializat

AVOCATNET

Din iulie 2020, tranzacțiile prin care firmele își optimizează taxele trebuie raportate la Fisc. Obligația a fost introdusă prin OUG nr. 5/2020, cea care transpune,… Mai mult

Stiri

”La bal, sau la spital?” – Nu mai există cale de mijloc. CRONICILE Curs de Guvernare nr. 94 – Sumarul

Redacţia

Înaintea detaliilor privind conținutul numărului 94 al CRONICILOR, câteva caracteristici ale celei mai înalte publicații din România – cu un concept neobișnuit, cu o expertiză… Mai mult

Stiri

Conpet face un pas către producţia de electricitate ”verde”

Adrian N Ionescu

Transportatorul de ţiţei şi produse derivate prin conducte Conpet Ploieşti (COTE) îşi propune să investească 3 milioane de lei în construcţia de parcuri fotovoltaice pentru… Mai mult

Stiri

Bilanț coronavirus, 25 mai: peste 200 de cazuri noi

Vladimir Ionescu

După opt zile de coborâre a numărului de cazuri Covid-19 nou diagnosticate s-a situat sub 200, trendul s-a schimbat duminică și este confirmat de comunicarea… Mai mult