La obiect

Deficitul la 5 luni, cu 80% mai mare decât cel din 2018: nu se investește în plan local, pentru a nu exploda deficitul general

Deficitul bugetar înregistrat după cinci luni din anul 2019 a fost de 14,7  miliarde lei, cu 80% mai mare faţă de aceeaşi perioadă a anului… Mai mult

02.07.2019

La obiect

Statul a accelerat împrumuturile în mai și iunie ca să recupereze sumele pierdute la începutul anului din cauza ”ordonanței lăcomiei”

Statul a împrumutat în prima jumătate a acestui an echivalentul a peste 38,8 miliarde de lei, peste jumătate din necesar, reiese din calculele cursdeguvernare.ro pe… Mai mult

01.07.2019

Chestiunea

Aportul județelor și regiunilor la PIB: decalaje severe între cele ”2-3 Românii”

Regiunea Bucuresti-Ilfov a contribuit anul trecut cu 26,6% din PIB-ul la nivel naţional, potrivit datelor publicate de CNSP în Proiecţia principalilor indicatori în profil teritorial.… Mai mult

01.07.2019

Interviu

Învățăturile celor două femei care construiesc un spital de stat, către cei care se luptă cu statul ca să construiască orice lucru bun

Textul de mai jos e o sumă de mici fragmente din interviu apărut în numărul 98 al publicației exclusiv print CRONICILE Curs de Guvernare, la… Mai mult

30.06.2019

Cronicile

Primele obligaţiuni ipotecare din România – listate la Bursă de Alpha Bank. Ce ar trebui să urmeze

de Adrian N Ionescu , 26.6.2019

 

Deschiderea Bursei cu obligaţiunile ipotecare Alpha Bank România. De la stânga: Daniel Badea, managing partner Cifford Chance Badea (consultant juridic emisiune), Periklis Voulgaris, vicepreşedinte executiv şi Sergiu Oprescu, preşedinte executiv Alpha Bank România

Deschiderea Bursei cu obligaţiunile ipotecare Alpha Bank România. De la stânga: Daniel Badea, managing partner Cifford Chance Badea (consultant juridic emisiune), Periklis Voulgaris, vicepreşedinte executiv şi Sergiu Oprescu, preşedinte executiv Alpha Bank România

Alpha Bank România a listat la Bursa de Valori Bucureşti (BVB) cea dintâi emisiune de obligaţiuni ipotecare realizată în România, o premieră care ar putea declanşa dezvoltarea unui segment de piaţă necesar pentru finanţarea competitivă a sectorului imobiliar.

Emisiunea are o o valoare nominală de 200 de milioane de euro, iar obligațiunile emise au o scadență de 5 ani, dobândă variabilă (EURIBOR 6M + 1,5% pe an), au ratingul Baa2 din partea Moody’s și sunt garantate cu credite ipotecare din portofoliul băncii.

Au subscris investitori instituţionali locali, cât şi internaţionali (inclusiv IFC şi BERD).

„Este un eveniment prin care deschidem un nou capitol în istoria sistemului financiar-bancar local. România intră pe harta ţărilor care au o piaţă activă a obligaţiunilor ipotecare, instrumente moderne de finanţare care vor contribui la dezvoltarea instituţiilor financiare şi a pieţei de capital”, a declarat Sergiu Oprescu, preşedintele executiv al Alpha Bank Romania.

Pe de altă parte, „evenimentul trebuie să se transforme în fenomen, iar pentru aceasta, atât operatorii de piaţă cât şi factorii decidenţi de politică economică trebuie să facă eforturile necesare. Altfel, evenimentul ar putea rămâne un strigăt în deşert, a mai spus Sergiu Oprescu, un veteran susținător al pieței de capital, fost președinte al Bursei de Valori București.

Loc de mai bine

Pentru ca succesul emisiunii Alpha Bank să fie urmat și de altele, legea care face posibile emisiunile de obligațiuni ipotecare ar putea fi îmbunătățită, chiar dacă este de dată relativ recentă.

Una dintre limitările care obstrucționează dezvoltarea acestei piețe este plafonul de numai 8% din active în contul cărora pot fi emise obligațiuni, potrivit experților prezenți, miercuri la Bursă, în prima zi de tranzacționare a titlurilor Alpha Bank.

De altfel, Directiva obligaţiunilor ipotecare la nivel european este o directivă care a fost negociată şi închisă, ca dosar, în timpul mandatului României la preşedinţia Consiliului şi probabil că va intra în vigoare în septembrie – octombrie anul acesta.

„Segmentul obligaţiunilor intră într-o etapă de diversificare fără precedent pentru piaţa locală de capital. Investitorii care aveau acces până acum la obligaţiuni corporative, municipale şi guvernamentale, pot tranzacţiona de astăzi primele obligaţiuni ipotecare de la BVB. Obligaţiunile ipotecare reprezintă o soluţie de finanţare des întâlnită pe pieţele financiare internaţionale, iar acum acestea sunt disponibile, odată cu emisiunea lansată de Alpha Bank, şi în România”, a spus la rândul lui, Adrian Tănase, dierctorul general al BVB.

Emisiunea a beneficiat de serviciile băncii de investiţii Barclays Bank PLC, în calitate de aranjor şi Lead Manager şi ale Alpha Finance România în calitate de Co-Manager. PwC a lucrat ca agent, Allen & Overy Londra şi RTPR Allen & Overy în calitate de consilieri ai aranjorului şi Clifford Chance Badea şi Clifford Chance London, în calitate de consilieri ai emitentului.

Emisiunea de obligaţiuni este listată şi la Bursa de Valori din Luxemburg.

Obligaţiunile ipotecare este o soluţie de finanţare des întâlnită pe pieţele financiare mature, prin care banca emitentă îşi diversifică sursele de finanţare, dar şi reduce costul mediu al acestora, atrăgând noi fonduri pentru dezvoltarea şi extinderea activităţilor sale.

Volumul de obligaţiuni ipotecare emise în Europa este de aproximativ 2 trilioane euro, dintre care au fost emise obligaţiuni ipotecare în UE de 400 de miliarde de euro numai în ultimii 5 ani.

Circa  27% din creditele ipotecare acordate de instituţiile financiare în UE sunt finanţate prin emiterea de obligaţiuni ipotecare, aceasta fiind o soluţie frecvent utilizată de toate sistemele bancare din Europa.

Mergeți în homepage ›

Publicat la data de 26.6.2019

Lăsați un comentariu


Stiri

Siegfried Mureșan cere viitorului președinte al Comisiei Europene să obțină aderarea României și Bulgariei la Schengen

Razvan Diaconu

Europarlamentarul Siegfried Mureșan (PPE / PNL), vicepreședintele Grupului PPE din Parlamentul European, i-a solicitat marți candidatei la funcția de președinte al Comisiei Europene să folosească… Mai mult

Stiri

Consorțiul condus de Telekom a contestat rezultatul licitației STS pentru modernizarea sistemului 112

Vladimir Ionescu

Licitația organizată de Serviciul de Telecomunicații Speciale (STS) pentru modernizarea sistemului IT al numărului unic de urgență 112 este contestată consorțiul condus de Telekom. Decizia… Mai mult

Europa

Italia / Ministrul de Interne Matteo Salvini pregătește închiderea taberelor ilegale de romi

Iulian Soare

Ministrul de Interne italian, Matteo Salvini, le-a cerut prefecților să redacteze în cel mult două săptămâni un “raport privind prezența romilor, sinti (țigani) și caminanti… Mai mult

Stiri

Restricționarea dreptului de a călători gratuit cu trenul denotă inconsecvență decizională – asociații studențești

Vladimir Ionescu

Intenţia de a restricţiona drepturile câştigate de studenţi în timpul aceleiaşi guvernări demonstrează o inconsecvenţă decizională din partea decidenţilor, arată Alianţa Naţională a Organizaţiilor Studenţeşti… Mai mult

Europa

Germanul Martin Selmayr renunță la poziția de Secretar General al Comisiei Europene

Victor Bratu

Secretarul General al Comisiei Europene, germanul Martin Selmayr (foto), a anunțat marți că va demisiona din post ”până la sfârșitul săptămânii viitoare”, din dorința de… Mai mult

Europa

Marea Britanie / A început construcția primului campus permanent de F-35 americane din Europa

Razvan Diaconu

Un proiect în valoare de 205 milioane de dolari, în urma căruia Baza Aeriană Lakenheath a Royal Air Force este pregătită să găzduiască două escadroane… Mai mult

Europa

UE adoptă măsuri punitive împotriva Turciei din cauza exploatării ilegale a zăcămintelor off-shore în largul Ciprului

Iulian Soare

Bruxelles-ul va impune măsuri punitive împotriva Turciei din cauza activităţilor de explorare a zăcămintelor de gaze off-shore în largul Ciprului, foraje considerate de blocul comunitar… Mai mult