Chestiunea

Viitorul forței de muncă: Durata de muncă așteptată în România – sub nivelul din anul 2000

Durata de muncă în România s-a redus cu doi ani și jumătate în perioada 2000 – 2018, potrivit datelor publicate de Eurostat. Mai mult, raportul… Mai mult

30.10.2019

La obiect

Câte ore muncesc profesorii din UE și din România: Noile măsuri din educație și compensațiile pentru profesori

Profesorii cu o vechime de cel puțin 30 de ani ar putea primi la pensionare șase salarii medii brute, adică aproape 30.000 de lei, conform… Mai mult

28.10.2019

La obiect

Industria în PIB – în statele UE. Problemele de la productivitate în România

În 2018, industria și-a menținut, la limită, prima poziție între sectoarele economice ale UE din punct de vedere al valorii adăugate brute (VAB). Cu 19,1%,… Mai mult

28.10.2019

Chestiunea

Serbia a semnat cu Rusia și a aderat la Uniunea Economică Euroasiatică

Premierul sârb Ana Brnabic a semnat acordul de aderare la Uniunea Economică Euroasiatică (EEU), împreună cu omologii săi din Rusia, Armenia, Belarus, Kazakhstan și Kyrgyzstan,… Mai mult

27.10.2019

Cronicile

Primele obligaţiuni ipotecare din România – listate la Bursă de Alpha Bank. Ce ar trebui să urmeze

de Adrian N Ionescu , 26.6.2019

 

Deschiderea Bursei cu obligaţiunile ipotecare Alpha Bank România. De la stânga: Daniel Badea, managing partner Cifford Chance Badea (consultant juridic emisiune), Periklis Voulgaris, vicepreşedinte executiv şi Sergiu Oprescu, preşedinte executiv Alpha Bank România

Deschiderea Bursei cu obligaţiunile ipotecare Alpha Bank România. De la stânga: Daniel Badea, managing partner Cifford Chance Badea (consultant juridic emisiune), Periklis Voulgaris, vicepreşedinte executiv şi Sergiu Oprescu, preşedinte executiv Alpha Bank România

Alpha Bank România a listat la Bursa de Valori Bucureşti (BVB) cea dintâi emisiune de obligaţiuni ipotecare realizată în România, o premieră care ar putea declanşa dezvoltarea unui segment de piaţă necesar pentru finanţarea competitivă a sectorului imobiliar.

Emisiunea are o o valoare nominală de 200 de milioane de euro, iar obligațiunile emise au o scadență de 5 ani, dobândă variabilă (EURIBOR 6M + 1,5% pe an), au ratingul Baa2 din partea Moody’s și sunt garantate cu credite ipotecare din portofoliul băncii.

Au subscris investitori instituţionali locali, cât şi internaţionali (inclusiv IFC şi BERD).

„Este un eveniment prin care deschidem un nou capitol în istoria sistemului financiar-bancar local. România intră pe harta ţărilor care au o piaţă activă a obligaţiunilor ipotecare, instrumente moderne de finanţare care vor contribui la dezvoltarea instituţiilor financiare şi a pieţei de capital”, a declarat Sergiu Oprescu, preşedintele executiv al Alpha Bank Romania.

Pe de altă parte, „evenimentul trebuie să se transforme în fenomen, iar pentru aceasta, atât operatorii de piaţă cât şi factorii decidenţi de politică economică trebuie să facă eforturile necesare. Altfel, evenimentul ar putea rămâne un strigăt în deşert, a mai spus Sergiu Oprescu, un veteran susținător al pieței de capital, fost președinte al Bursei de Valori București.

Loc de mai bine

Pentru ca succesul emisiunii Alpha Bank să fie urmat și de altele, legea care face posibile emisiunile de obligațiuni ipotecare ar putea fi îmbunătățită, chiar dacă este de dată relativ recentă.

Una dintre limitările care obstrucționează dezvoltarea acestei piețe este plafonul de numai 8% din active în contul cărora pot fi emise obligațiuni, potrivit experților prezenți, miercuri la Bursă, în prima zi de tranzacționare a titlurilor Alpha Bank.

De altfel, Directiva obligaţiunilor ipotecare la nivel european este o directivă care a fost negociată şi închisă, ca dosar, în timpul mandatului României la preşedinţia Consiliului şi probabil că va intra în vigoare în septembrie – octombrie anul acesta.

„Segmentul obligaţiunilor intră într-o etapă de diversificare fără precedent pentru piaţa locală de capital. Investitorii care aveau acces până acum la obligaţiuni corporative, municipale şi guvernamentale, pot tranzacţiona de astăzi primele obligaţiuni ipotecare de la BVB. Obligaţiunile ipotecare reprezintă o soluţie de finanţare des întâlnită pe pieţele financiare internaţionale, iar acum acestea sunt disponibile, odată cu emisiunea lansată de Alpha Bank, şi în România”, a spus la rândul lui, Adrian Tănase, dierctorul general al BVB.

Emisiunea a beneficiat de serviciile băncii de investiţii Barclays Bank PLC, în calitate de aranjor şi Lead Manager şi ale Alpha Finance România în calitate de Co-Manager. PwC a lucrat ca agent, Allen & Overy Londra şi RTPR Allen & Overy în calitate de consilieri ai aranjorului şi Clifford Chance Badea şi Clifford Chance London, în calitate de consilieri ai emitentului.

Emisiunea de obligaţiuni este listată şi la Bursa de Valori din Luxemburg.

Obligaţiunile ipotecare este o soluţie de finanţare des întâlnită pe pieţele financiare mature, prin care banca emitentă îşi diversifică sursele de finanţare, dar şi reduce costul mediu al acestora, atrăgând noi fonduri pentru dezvoltarea şi extinderea activităţilor sale.

Volumul de obligaţiuni ipotecare emise în Europa este de aproximativ 2 trilioane euro, dintre care au fost emise obligaţiuni ipotecare în UE de 400 de miliarde de euro numai în ultimii 5 ani.

Circa  27% din creditele ipotecare acordate de instituţiile financiare în UE sunt finanţate prin emiterea de obligaţiuni ipotecare, aceasta fiind o soluţie frecvent utilizată de toate sistemele bancare din Europa.

Mergeți în homepage ›

Publicat la data de 26.6.2019

Lăsați un comentariu


Stiri

Coșul minim pentru trai decent: 5.918 lei pe lună pentru doi adulți și un copil

Vladimir Ionescu

Valoarea coșului minim de consum pentru un trai decent era în luna septembrie de 6.954 lei, pentru o familie formată din doi adulți și doi… Mai mult

Stiri

Transelectrica a semnat primele contracte de conexiune europeană co-finanțate de UE

Adrian N Ionescu

Operatorul magistralelor naționale de transport de electricitate, Transelectrica (TEL), a semnat contracte de execuție în valoare a de aproape 357 milioane de lei, pentru 3… Mai mult

Stiri

Focare de difterie la granița cu România – boala eradicată acum 40 de ani a apărut în Ucraina

Mariana Bechir

La 40 de ani după ce a fost eradicată în România, există riscul apariției unor cazuri de difterie ținând cont că autoritățile din Ucraina au… Mai mult

Stiri

Gazprom anunță disponibilitatea de a trimite gaze prin Ucraina pentru Republica Moldova

Adrian N Ionescu

Gazprom este gata să folosească rutele ucrainiene de transport al gazelor naturale, pentru aprovizionarea Republicii Moldova în următorii trei ani, potrivit unui anunț al Moldovagaz.… Mai mult

Stiri

Ministerul de Externe a retras de la CEDO observațiile fostului agent guvernamental, care îl favorizau pe Liviu Dragnea

Vladimir Ionescu

Ministrul de Externe, Bogdan Aurescu, a dispus  retragerea argumentației pe care fostul agent guvernamental Viorel Mocanu a depus-o la CEDO în favoarea lui Liviu Dragnea.… Mai mult

Stiri

Un medicament nou ajunge în România, pe lista compensatelor, la 4 ani de la lansare. Apel al industriei farma

Vladimir Ionescu

În urma publicării raportului IQVIA „Evaluarea inovațiilor terapeutice centrate pe pacient”, Asociația Română a Producătorilor Internaționali de Medicamente (ARPIM) se alătură eforturilor Federației Europene a… Mai mult

Europa

Prima fabrică Tesla din Europa se construiește în Germania

Iulian Soare

Prima fabrică Tesla din Europa va fi construită lângă Berlin, a anunțat pe Twitter Elon Musk, care a justificat alegerea locației pe baza ”tradiției în… Mai mult