La obiect

Semne de oboseală în industrie: Ritmul comenzilor noi – la cel mai scăzut nivel din iunie 2017

Comenzile noi în industria prelucrătoare au evoluat sub potențial pentru a treia lună consecutiv, confirmând astfel slăbiciunile sectorului, altfel spus „maturitatea ciclului investițional post-criză”, potrivit… Mai mult

13.05.2019

Chestiunea

Sistemul cu 15 ani de învățământ obligatoriu: lipsesc doar infrastructura, banii de investiții și posibilitatea de-a funcționa

Potrivit reformei elaborate de ministrul Ecaterina Andronescu, românii vor fi obligați să urmeze 15 ani în sistemul de educație, trei fiind învățământ preșcolar și ceilalți… Mai mult

13.05.2019

La obiect

Inflaţia rămâne peste 4%, s-a redus drastic spaţiul pentru revenirea spre 3% pe final de an

Preţurile de consum pentru populaţie au crescut în luna aprilie 2019 cu 0,61%, valoare mai mare decât în aceeaşi lună a anului anterior (+0,54%). Astfel,… Mai mult

13.05.2019

Analiză

Problema bugetară a României: combinaţia toxică între veniturile „americane” şi cheltuielile „europene”

Intrată relativ recent în clubul economiilor de piaţă funcţionale, deşi are multiple probleme de dezvoltare ( nu doar economice) rămase în suspensie, România s-a uitat… Mai mult

12.05.2019

Cronicile
Cronicile

Mugur Isărescu, către bănci: Schimbați modelul de business – orientați creditarea dinspre populație și spre companii

de Adrian N Ionescu , 5.7.2018

Băncile au resurse pentru creșterea sustenabilă a creditului acordat companiilor, dar mai este nevoie și de măsuri de reglementare a activității companiilor, ca și de revitalizarea fondurilor de garantare, potrivit guvernatorului Băncilor Naționale a României (BNR), Mugur Isărescu.

„Există potenţial de expansiune a creditării către companii. (…) Băncile au resurse, dar nu este suficient să aibă resurse”, a declarat guvernatorul BNR la conferinţa Bankers Summit 2018, organizat joi de ZF.

Creșterea sustenabilă și echilibrată a creditului corporatist poate fi susținută de bănci pentru că acestea:

  • au un grad de adecvare a capitalului peste nivelul reglementat,
  • dispun de un nivel de lichiditate peste limitele prudențiale minime și, în plus,
  • există resurse și în rezervele minime obligatorii (RMO) ținute la BNR, care ar putea fi disponibilizate, în perspectiva stabilizării inflației și a nivelului lichidităților pe piață.

BNR ar putea reduce nivelul minim de RMO pentru orientarea lor spre credite în investițiile companiilor, potrivit guvernatorului BNR.

„Mai mult, creditul direcţionat către investiţii productive mi se pare un mod inteligent în care poate fi amorsat un cerc virtuos între credit-investiţii-productivitate, care să plasesze economia pe o traiectorie de creştere sustenabilă spre beneficiul tuturor”, a declarat Mugur Isărescu.

Pe de altă parte, autorităţile statului trebuie să contribuie la rândul lor, în primul rând prin evitarea „iniţiativelor legislative nefericite”, cum sunt legea dării în lată sau cea a convertirii creditelor valutare la cursul istoric, ori mai nou ca a plafonării dobânzilor la credite, „într-o manieră arbitrară şi fără o fundamentare pe tipuri de credite”.

Guvernatorul BNR a mai pledat pentru „revitalizarea rolului fondurilor de garantare a creditelor”, dar şi pentru o reglementare a intrării rapide pe piaţă a companiilor, ca şi a unui „proces eficient si ordonat de închidere a firmelor neviabile economic”.

O treime din firme au raport pierderi în 2016, iar jumatate din ele pentru al treilea an consecutiv și fenomenul, pentru că s-a manifestat într-o perioadă de creștere economică, indică o problemă structurală, potrivit lui Mugur Isărescu.

Creditul acordat de instituţiile financiare autohtone reprezintă o sursă de finanţare „prea puţin importantă pentru companiile locale, sub 9% din bilanţul agregat, la mare distanţă de creditul comercial, situat pe primul loc cu 19%. Parte din creditul comercial e aproape sălbatic, adică nu plăteşti furnizorii şi obţii un credit nesănătos”, a amintit guvernatorul BNR.

Către bănci: schimbați modelul de busines – creditarea dinspre populație spre companii

Mugur Isărescu a îndemnat băncile să-şi schimbe modelul de business, acum orientat spre creditarea populației, mai ales prin credite ipotecare.

„Este o problemă pe care dumneavoastră bancherii o aveţi: consideraţi creditul ipotecar ca un bulevard larg, pentru că nu ridică momentan probleme. El este de fapt o uliţă îngustă, şi mai e şi înfundată”, a averizat guvernatorul BNR

La finele anului trecut, gradul de îndatorare raportat la venituri era de 51%. „Gândiţi-vă bine la cifra aceasta”, a îndemnat Mugur Isărescu, care a mai pledat pentru revenirea nivelului de intermediere financiară pe seama creditelor corporatiste.

În prezent avem cel mai scăzut grad de intermediere financiară dintre ţările UE, de 27% din PIB, la finele lui 2017.

„Modelul prevalent în activitatea de creditare este orientat spre retail şi gospodării. Neglijarea (poate că este un cuvânt prea tare) a creditului corporate nu cred ca este optimă nici din perspectiva cercului virtuos credit-investiţii-productivitate şi nici din cea a unei creditări sănătoase şi sustenabile”, consideră guvernatorul BNR.

Orice creştere sustenabilă şi echilibrată în România „nu se poate baza excesiv pe sectorul gospodăriilor, inclusiv al creditului ipotecar”, a mai spus Mugur Isărescu.

Epuizarea stimulilor fiscali și salariali

Guvernatorul BNR a repetat şi averstismentul implicit la adresa stimulilor fiscali și salariali, care „nu pot continua la infinit”:

„Corelaţiile astea între salarii, productivitate, între cât încasezi şi cât cheltui, mai devreme sau mai târziu lovesc cu putere de foc. Nu poţi să le neglijezi. Nu le corectezi din timp, le corectează piaţa, economia, într-o manieră sau alta”.

Și atunci, „întrebarea este: când îşi epuizează puterea de acţiune aceşti stimuli, ce punem în loc? România va creşte inerţial ca potenţial, dar de regulă înţelept este să te gândeşti care este motorul cu care înlocuieşti stimularea creşterii economice. Acest motor ne poate aduce creditarea spre  40% din PIB, o tracţiune extraordinară pe care poate să o ofere, bineînţeles în mod echilibrat, sustenabil şi sănătos”, a conchis Mugur Isărescu.

Mergeți în homepage ›

Publicat la data de 5.7.2018

Lăsați un comentariu


Stiri

Debut al programului Rabla pentru electrocasnice

Vladimir Ionescu

Ministerul Mediului a anunțat joi că programul Rabla pentru electrocasnice poate fi accesat începând de vineri, bugetul pentru acest an fiind de 40 de milioane… Mai mult

Stiri

Ritmul înmaticulărilor de vehicule comerciale crește de 3 ori mai repede în România decât media UE

Vladimir Ionescu

Asociația Constructorilor Europeni de Automobile (ACEA) a comunicat astăzi situația înmatriculărilor de vehicule comerciale în Statele Membre ale UE + EFTA în luna Aprilie și… Mai mult

Stiri

Halucinanta alternativă a economiei românești la autostrăzi: Cum arată tabloul vitezei trenurilor de marfă și al întârzierilor, în ultimii 10 ani de UE

Mariana Bechir

Nu mai puțin de 69 de ani au întârziat trenurile de marfă din România în 2018 – ruta feroviară fiind singura alternativă la transportul greu… Mai mult

Stiri

Peste jumătate din firmele de transport mărfuri riscă insolvența – Coface

Adrian N Ionescu

Cu flote îmbătrânite de apetitul pentru achizițiile vehicule „importate de ocazie”, sectorul transporturilor rutiere de mărfuri „rămâne unul vulnerabil, aflat în strânsă legătură cu infrastructura… Mai mult

Stiri

Kelemen Hunor: UDMR nu mai susține nicio măsură guvernamentală până la soluționarea situației din Valea Uzului

Razvan Diaconu

Preşdintele UDMR, Kelemen Hunor, a anunțat joi că UDMR nu va mai susţine nicio iniţiativă sau măsură a Guvernului. “până la soluţionarea situaţiei cimitirului din… Mai mult

Europa

Audi renunță la modelele sportive în favoarea unor viitoare modele electrice

Victor Bratu

Constructorul german de automobile Audi va scoate din producţie modele sportive TT şi R8 pentru a putea investi 14 miliarde euro în vehicule electrice, a… Mai mult

Stiri

Crește raportarea infecțiilor nosocomiale – subdeclararea rămâne îngrijorătoare

Vladimir Ionescu

Peste 1.000 de infecții intraspitalicești  (IAAM ) au fost raportate în aplicația CaPeSaRo, în primele patru luni ale anului 2019, ceea ce înseamnă că declararea… Mai mult