Europa

Economia României – cele mai nefavorabile perspective din ECE, din cauza lipsei investițiilor și a reformelor structurale

Contribuția precară a investițiilor, cea negativă a exportului net și creșterea costului muncii sunt argumentele cele mai puternice ale reducerii creșterii economice a României, în… Mai mult

16.09.2018

Europa

Summitul celor 3 Mări: 12 state semnează la București scrisoarea de intenție peuntru înființarea unui Fond comun de Investiții

Nouă șefi de stat, doi preşedinţi de parlamente naţionale, un premier şi un ministru al Afacerilor Externe, alături de Jean Claude Juncker, se vor afla… Mai mult

15.09.2018

Chestiunea

Calitatea creșterii economice? Să privim la productivitatea resurselor

România a urcat anul trecut pe penultimul loc între statele membre UE la productivitatea resurselor în economie, după Bulgaria, potrivit datelor comunicate de Eurostat. Scorul… Mai mult

12.09.2018

Chestiunea

Ce (nu) s-a schimbat în cei 10 ani de la declanşarea marii crize financiare globale. În lume şi în România

Analiştii din lumea întreagă şi, în România, numai cei responsabili, compară pericolele prezente cu care se confruntă economiile, cu cele care, acum 10 ani,  au… Mai mult

11.09.2018

Deja o (mare) problemă: Dobânda real negativă. O evoluție la depozite și la credite

de Marin Pana 12.1.2018

După ce a intrat în domeniul negativ la mijlocul anului 2017, remunerarea depozitelor constituite la băncile comerciale a ajuns la un îngrijorător -2,23% pe an, potrivit datelor publicate în buletinul lunar nr.11/2016 al BNR. Este o evoluţie contrară nivelului maxim din ultimii patru ani atins în 2016, când dobânda reală (calculată prin ajustarea celei nominale cu inflaţia) ajunsese la +2,70%.

Diminuarea într-un singur an cu cinci procente a beneficiilor obţinute de cei care aleg să economisească şi, implicit, asigură finanţarea din surse interne a acelor care iau împrumuturi, personale sau pentru firmele pe care le deţin, este o problemă mult mai extinsă decât cea a celebrului ROBOR.

În mod firesc, raportul între cei care depun bani în bănci şi cei care îi iau cu împrumut este mai mare de 10 la 1. Dacă cei din urmă sunt mult mai vocali şi se plâng la orice creştere a ratelor, majoritatea tăcută care pierde în prezent din puterea de cumpărare a sumelor depuse nu pare să se sesizeze.

Ori, de la mijlocul acestui an, puterea de cumpărare a banilor depuşi la bancă în depozite la termen a început să scadă tot mai mult, până a ajuns la o valoare mai mare decât cea a mult mai celebrului ROBOR. Practic, în încercarea de a păstra un câştig apropiat de patru procente, băncile comerciale au mutat împărţirea câştigului din activitatea lor de intermediere financiară de la depunători la împrumutaţi.

Adică, urmare a evoluţiei galopante a indicelui preţurilor de consum, situaţia celor care se plâng de dobânzile mai mari la credite este exact pe dos decât se mediatizează.

Dacă aveţi curiozitatea să comparaţi dobânda reală la depozite cu diferenţialul real între beneficiul obţinut din plasarea banilor în credite şi acordarea de dobânzi pentru acei bani ( simplificat indicat în tabel drept „Diferenţial” o să observaţi imediat o partajare circa 45% depunători şi 55% suma rămasă băncii în 2014, 2015 şi 2016, indiferent de valorile nominale.

Adaptarea băncilor la revenirea inflaţiei spre teritoriul pozitiv ( survenită în prima lună a anului curent) s-a făcut prin diminuarea treptată a beneficiilor oferite depunătorilor. Când au văzut, în februarie – martie 2017, că se duc spre un câştig considerat prea mic, de trei procente şi jumătate (deşi mai mare decât cele din 2013 şi 2014) decizia acestora a fost de a păstra cât mai jos şi dobânda la credite şi pe cea la depozite.

Dacă ne uităm, însă, că suntem deja la o inflaţie triplă faţă de 2014 şi ne ducem în primul trimestru al anului curent spre valoarea din 2013, se poate pune întrebarea de ce dispunerea dobânzilor nu ar ajunge din nou să fie una similară, cu valori duble la credite şi patru ori mai mari la depozite.

Desigur, pentru afaceri şi cumpărări de case e bine cum e acum, dar aceste întreprinderi se fac cu banii altora, care au de pierdut ca putere de cumpărare. La stocul tuturor sumelor economisite pe parcursul vieţii şi nu doar la cea a veniturilor curente (aviz pensionarilor amatori de majorări, care au pus bani deoparte).

Diferenţa esenţială între valorile nominale şi valorile reale nu este chiar atât de greu de explicat şi de înţeles. Interesul public ar trebui să fie imens, dat fiind numărul celor afectaţi. Din păcate, pare a fi mult mai profitabil să exploatezi neatenţia/necunoaşterea multora decât să le faci educaţie financiară, să acţionezi etic şi echitabil.

Ce ziceţi, cum ar fi mai corect, să aloci 0,54% real din câştigul de 2,46% atunci când ai nevoie de bani, sau să penalizezi discret cu -2,23% şi să invoci, la o adică, un câştig de doar 1,65%, în ideea că se poate scoate mai mult de la deponenţi decât de la împrumutaţi, când banii sunt o marfă ieftinită prin varii măsuri ? Apropo, oare de ce o fi crescut dobânda de politică monetară ?

Mergeți în homepage ›

Publicat la data de 12.1.2018

2 comentarii

  1. Dan
    13.1.2018, 12:16 pm

    Pentru-ca bancilor li se permite sa faca ce doresc
    pentru-ca la fel ca si cei care ne conduc si ele ne fura,si pentru-ca omul trebuie sa inteleaga ca fara o minima educatie financiara in ziua de azi devi sclav 100%.

  2. Ghita Bizonu'
    15.1.2018, 12:54 pm

    Este vorba dxespre pozitia dominanta a bancilor nu despre lipsa de educatie a depunatorilor.. Eu am un depozit in euro la o banca austriaca (din Romania). In mirificul an 2016 am retras dobanzile – ceav in genu 30 euro ptr 3 ani! Adi9ca un depozit de 12.000 euro, depus pe termen de un an reinoit automat doar 30 euro? 0,ceva pe an?! Ma rog au luat si comisioane cva au dus banii la baie .. dar totusi ?! Si celelate banci retribuie la fel depozitele … La banca mi-au zis sa bag banii in “fond de investitii” .. dar aia sunt singurii pe care ii am! Nu pot sa ii risc !! Deci ce sa fac ? Sa tin banii sub saltea? Totsui de sub sal;tea sunt prea usor e furat!!! Nu nu e voeba despre eductaia mea ci despre faptul ca banca face precum aporzargiul de acum3o de ani “nu-ti convine pleaca!” si ca toata lumea plange de mila bancilor. Si ca nestimuland acumualrea stimulezi consumul .. ca daca vezi cum banii se micsoreaza din cauzxa infaltatei ..cumperi! Marfa adusa de la altii ..

Lăsați un comentariu


Stiri

Decizie majoritară a CEx PSD: Liviu Dragnea a primit votul de încredere. Tabăra contestatarilor a adunat 10 voturi și o abținere

Victor Bratu

Comitetului Executiv al PSD de vineri s-a încheiat cu un vot de încredere pentru Liviu Dragnea, scrutin la care majoritatea a votat pentru susţinerea preşedintelui… Mai mult

Stiri

CEx PSD / Liviu Dragnea, pe cale să câștige bătălia internă cu contestatarii

Razvan Diaconu

De la anunțul deciziei de convocare a CEx și până la data organizării acestuia, Liviu Dragnea a negociat ”cu funcțiile pe masă” cu unii dintre… Mai mult

Stiri

Ritmul creșterii salariului minim brut încetinește față de programul de guvernare: câte 150 de lei, anual, până în 2022

Mariana Bechir

Salariul minim garantat pe economie va crește anul viitor cu 150 de lei, până la 2.050 de lei, a anunțat joi premierul Viorica Dăncilă, la… Mai mult

Stiri

Energie regenerabilă: România – pe locul 7 în UE la ponderea în consumul total

Adrian N Ionescu

România a avut a şaptea cea mai mare pondere din UE a energiei din surse regenerabile (42,7%), în consumul final brut, în 2016, potrivit unui raport al Oficiului european de… Mai mult

Stiri

Protestul Diasporei / Șefii Jandarmeriei, chemați la Parchetul General. În calitate de suspecți

Mariana Bechir

Patru șefi ai Jandarmeriei Române implicați în organizarea și coordonarea acțiunii în forță împotriva participanților la mitingul de protest din 10 august, au fost citați la… Mai mult

Europa

Marine Le Pen, obligată prin ordin judecătoresc să consulte un psihiatru

Iulian Soare

Lidera extremei drepte franceze, Marine Le Pen, a protestat vineri față de decizia unui judecător care i-a impus un control psihiatric, după ce aceasta a… Mai mult

Stiri

Guvernul simplifică procedura de adopție, stimulente financiare pentru familiile care adoptă copii

Vladimir Ionescu

Guvernul a adoptat joi proiectul legii pentru modificarea şi completarea Legii nr. 273/2004 privind procedura adopției, reglementare ce accelerează procedura de obținere a statutului de… Mai mult