Analiză

Costul muncii în România: defazaj sever între zona business și non-business. Marea problemă a structurii creșterii, în context european şi regional

În trimestrul III 2017, România s-a situat pe primul loc între statele membre UE în ceea ce priveşte creşterea costului orar al muncii (+16,5% nominal… Mai mult

27.12.2017

Analiză

Consumul individual efectiv al românilor a luat-o înaintea PIB/locuitor – Eurostat ne vede la 61% din media UE

România a ajuns în 2016 la 61% din nivelul de trai mediu al UE 28, potrivit indicatorului de consum individual efectiv (AIC), arată cele mai… Mai mult

19.12.2017

Chestiunea

Cu ce? România – de 10 ani ultima din UE la venituri bugetare şi prima la reducerea lor! Problemele punctuale

România a întreprins în perioada 2006 – 2016 cea mai bizară politică a fondurilor publice dintre toate statele europene, potrivit unei analize date publicităţii de… Mai mult

13.12.2017

Chestiunea

Premieră istorică, importurile lunare au depăşit 7 miliarde de euro

În pofida nivelului record al exporturilor, care au însumat 5.761 milioane euro, deficitul comercial a avansat la impresionantă cifră de 1.318,4 miliarde euro, ca urmare… Mai mult

12.12.2017

Deja o (mare) problemă: Dobânda real negativă. O evoluție la depozite și la credite

de Marin Pana , 12.1.2018

După ce a intrat în domeniul negativ la mijlocul anului 2017, remunerarea depozitelor constituite la băncile comerciale a ajuns la un îngrijorător -2,23% pe an, potrivit datelor publicate în buletinul lunar nr.11/2016 al BNR. Este o evoluţie contrară nivelului maxim din ultimii patru ani atins în 2016, când dobânda reală (calculată prin ajustarea celei nominale cu inflaţia) ajunsese la +2,70%.

Diminuarea într-un singur an cu cinci procente a beneficiilor obţinute de cei care aleg să economisească şi, implicit, asigură finanţarea din surse interne a acelor care iau împrumuturi, personale sau pentru firmele pe care le deţin, este o problemă mult mai extinsă decât cea a celebrului ROBOR.

În mod firesc, raportul între cei care depun bani în bănci şi cei care îi iau cu împrumut este mai mare de 10 la 1. Dacă cei din urmă sunt mult mai vocali şi se plâng la orice creştere a ratelor, majoritatea tăcută care pierde în prezent din puterea de cumpărare a sumelor depuse nu pare să se sesizeze.

Ori, de la mijlocul acestui an, puterea de cumpărare a banilor depuşi la bancă în depozite la termen a început să scadă tot mai mult, până a ajuns la o valoare mai mare decât cea a mult mai celebrului ROBOR. Practic, în încercarea de a păstra un câştig apropiat de patru procente, băncile comerciale au mutat împărţirea câştigului din activitatea lor de intermediere financiară de la depunători la împrumutaţi.

Adică, urmare a evoluţiei galopante a indicelui preţurilor de consum, situaţia celor care se plâng de dobânzile mai mari la credite este exact pe dos decât se mediatizează.

Dacă aveţi curiozitatea să comparaţi dobânda reală la depozite cu diferenţialul real între beneficiul obţinut din plasarea banilor în credite şi acordarea de dobânzi pentru acei bani ( simplificat indicat în tabel drept „Diferenţial” o să observaţi imediat o partajare circa 45% depunători şi 55% suma rămasă băncii în 2014, 2015 şi 2016, indiferent de valorile nominale.

Adaptarea băncilor la revenirea inflaţiei spre teritoriul pozitiv ( survenită în prima lună a anului curent) s-a făcut prin diminuarea treptată a beneficiilor oferite depunătorilor. Când au văzut, în februarie – martie 2017, că se duc spre un câştig considerat prea mic, de trei procente şi jumătate (deşi mai mare decât cele din 2013 şi 2014) decizia acestora a fost de a păstra cât mai jos şi dobânda la credite şi pe cea la depozite.

Dacă ne uităm, însă, că suntem deja la o inflaţie triplă faţă de 2014 şi ne ducem în primul trimestru al anului curent spre valoarea din 2013, se poate pune întrebarea de ce dispunerea dobânzilor nu ar ajunge din nou să fie una similară, cu valori duble la credite şi patru ori mai mari la depozite.

Desigur, pentru afaceri şi cumpărări de case e bine cum e acum, dar aceste întreprinderi se fac cu banii altora, care au de pierdut ca putere de cumpărare. La stocul tuturor sumelor economisite pe parcursul vieţii şi nu doar la cea a veniturilor curente (aviz pensionarilor amatori de majorări, care au pus bani deoparte).

Diferenţa esenţială între valorile nominale şi valorile reale nu este chiar atât de greu de explicat şi de înţeles. Interesul public ar trebui să fie imens, dat fiind numărul celor afectaţi. Din păcate, pare a fi mult mai profitabil să exploatezi neatenţia/necunoaşterea multora decât să le faci educaţie financiară, să acţionezi etic şi echitabil.

Ce ziceţi, cum ar fi mai corect, să aloci 0,54% real din câştigul de 2,46% atunci când ai nevoie de bani, sau să penalizezi discret cu -2,23% şi să invoci, la o adică, un câştig de doar 1,65%, în ideea că se poate scoate mai mult de la deponenţi decât de la împrumutaţi, când banii sunt o marfă ieftinită prin varii măsuri ? Apropo, oare de ce o fi crescut dobânda de politică monetară ?

Mergeți în homepage ›

Publicat la data de 12.1.2018

2 comentarii

  1. Dan
    13.1.2018, 12:16 pm

    Pentru-ca bancilor li se permite sa faca ce doresc
    pentru-ca la fel ca si cei care ne conduc si ele ne fura,si pentru-ca omul trebuie sa inteleaga ca fara o minima educatie financiara in ziua de azi devi sclav 100%.

  2. Ghita Bizonu'
    15.1.2018, 12:54 pm

    Este vorba dxespre pozitia dominanta a bancilor nu despre lipsa de educatie a depunatorilor.. Eu am un depozit in euro la o banca austriaca (din Romania). In mirificul an 2016 am retras dobanzile – ceav in genu 30 euro ptr 3 ani! Adi9ca un depozit de 12.000 euro, depus pe termen de un an reinoit automat doar 30 euro? 0,ceva pe an?! Ma rog au luat si comisioane cva au dus banii la baie .. dar totusi ?! Si celelate banci retribuie la fel depozitele … La banca mi-au zis sa bag banii in “fond de investitii” .. dar aia sunt singurii pe care ii am! Nu pot sa ii risc !! Deci ce sa fac ? Sa tin banii sub saltea? Totsui de sub sal;tea sunt prea usor e furat!!! Nu nu e voeba despre eductaia mea ci despre faptul ca banca face precum aporzargiul de acum3o de ani “nu-ti convine pleaca!” si ca toata lumea plange de mila bancilor. Si ca nestimuland acumualrea stimulezi consumul .. ca daca vezi cum banii se micsoreaza din cauzxa infaltatei ..cumperi! Marfa adusa de la altii ..

Lăsați un comentariu


Stiri

SUA / Activitatea guvernului federal a fost deblocată

Iulian Soare

Republicanii şi democraţii au ajuns, luni, la un acord privind reluarea activităţii guvernului american, după trei zile de blocaj, transmite Reuters. La întâlnirea din Senat,… Mai mult

Stiri

openbudget.ro, platforma care îți arată unde merg taxele tale

Vladimir Ionescu

Societatea pentru Libertate Individuală a lansat platforma openbudget.ro cu ajutorul căreia cei interesați pot vedea câți bani le ia statul, inclusiv prin taxele puse pe… Mai mult

Stiri

C. P. Tăriceanu: Premierul viitorului Guvern va fi, mai degrabă, un fel de administrator. Nu e guvernul lui

Razvan Diaconu

Preşedintele ALDE, Călin Popescu-Tăriceanu, consideră că premierul viitorului Guvern va fi, mai degrabă, un administrator, aşa cum ar fi trebuit să fie şi premierii Grindeanu… Mai mult

Stiri

ICCJ a anulat mai multe probe din dosarul Romgaz

Vladimir Ionescu

Înalta Curte de Casație și Justiție a decis luni că rechizitoriul DIICOT în dosarul Romgaz, în care au fost trimişi în judecată, printre alţii, fostul… Mai mult

Stiri

Tel Drum a cerut insolvența

Razvan Diaconu

Un dosar în care societatea Tel Drum își cere în instanță insolvența a fost înregistrat la Tribunalul Teleorman, primul termen fiind stabilit pentru data de… Mai mult

Stiri

PSD anunță vineri componența Guvernului Dăncilă, până atunci lucrează la programul de guvernare

Razvan Diaconu

Preşedintele PSD, Liviu Dragnea, a declarat luni, după şedinţa Comitetului Executiv Naţional (CExN) al PSD, că membrii CExN vor vota vineri componenţa noului Cabinet. ”Vineri,… Mai mult

Stiri

Acționarii Transgaz au aprobat asocierea cu Reganosa, pentru achiziţia operatorului omolog din Grecia

Adrian N Ionescu

Acţionarii Transgaz (TGN) au aprobat asocierea dintre transportatorul român de gaze şi compania Regasificadora del Noroeste din Spania (Reganosa), pentru a participa la a doua… Mai mult