La obiect

Deficit bugetar la opt luni – salariile bugetarilor au dat peste 40% din creșterea cheltuielilor

Execuția bugetară pe primele opt luni din anul 2019 s-a soldat cu un deficit de circa 21,9 miliarde de lei sau 2,13% din PIB-ul estimat… Mai mult

07.10.2019

Chestiunea

Gospodăriile de pensionari, majoritare în România: Statistica tristă care pune politicile pe termen scurt în contradicție cu cele pe termen lung

Cele mai multe dintre cele aproape 7,5 milioane de gospodării din România sunt de pensionari, după statutul ocupațional al capului gospodăriei, potrivit datelor publicate de… Mai mult

06.10.2019

La obiect

Bugetul de Apărare la 8 luni: 1% din PIB, din care 02% din PIB sunt pentru înzestrare

Intrat în ultimul trimestru al anului 2019, Guvernul României ar trebui să depună eforturi deosebite pentru a respecta angajamentul de 2% cheltuieli anuale pentru Apărare… Mai mult

03.10.2019

La obiect

Indicatorul social de referință – uitat de 7 ani la valoarea de 500 de lei

De la apariția sa, în 2012, respectiv urmă cu șapte ani, așa-numitul „indicator social de referință” (ISR) s-a blocat la valoarea de 500 de lei.… Mai mult

02.10.2019

Cronicile

Deja o (mare) problemă: Dobânda real negativă. O evoluție la depozite și la credite

de Marin Pana 12.1.2018

După ce a intrat în domeniul negativ la mijlocul anului 2017, remunerarea depozitelor constituite la băncile comerciale a ajuns la un îngrijorător -2,23% pe an, potrivit datelor publicate în buletinul lunar nr.11/2016 al BNR. Este o evoluţie contrară nivelului maxim din ultimii patru ani atins în 2016, când dobânda reală (calculată prin ajustarea celei nominale cu inflaţia) ajunsese la +2,70%.

Diminuarea într-un singur an cu cinci procente a beneficiilor obţinute de cei care aleg să economisească şi, implicit, asigură finanţarea din surse interne a acelor care iau împrumuturi, personale sau pentru firmele pe care le deţin, este o problemă mult mai extinsă decât cea a celebrului ROBOR.

În mod firesc, raportul între cei care depun bani în bănci şi cei care îi iau cu împrumut este mai mare de 10 la 1. Dacă cei din urmă sunt mult mai vocali şi se plâng la orice creştere a ratelor, majoritatea tăcută care pierde în prezent din puterea de cumpărare a sumelor depuse nu pare să se sesizeze.

Ori, de la mijlocul acestui an, puterea de cumpărare a banilor depuşi la bancă în depozite la termen a început să scadă tot mai mult, până a ajuns la o valoare mai mare decât cea a mult mai celebrului ROBOR. Practic, în încercarea de a păstra un câştig apropiat de patru procente, băncile comerciale au mutat împărţirea câştigului din activitatea lor de intermediere financiară de la depunători la împrumutaţi.

Adică, urmare a evoluţiei galopante a indicelui preţurilor de consum, situaţia celor care se plâng de dobânzile mai mari la credite este exact pe dos decât se mediatizează.

Dacă aveţi curiozitatea să comparaţi dobânda reală la depozite cu diferenţialul real între beneficiul obţinut din plasarea banilor în credite şi acordarea de dobânzi pentru acei bani ( simplificat indicat în tabel drept „Diferenţial” o să observaţi imediat o partajare circa 45% depunători şi 55% suma rămasă băncii în 2014, 2015 şi 2016, indiferent de valorile nominale.

Adaptarea băncilor la revenirea inflaţiei spre teritoriul pozitiv ( survenită în prima lună a anului curent) s-a făcut prin diminuarea treptată a beneficiilor oferite depunătorilor. Când au văzut, în februarie – martie 2017, că se duc spre un câştig considerat prea mic, de trei procente şi jumătate (deşi mai mare decât cele din 2013 şi 2014) decizia acestora a fost de a păstra cât mai jos şi dobânda la credite şi pe cea la depozite.

Dacă ne uităm, însă, că suntem deja la o inflaţie triplă faţă de 2014 şi ne ducem în primul trimestru al anului curent spre valoarea din 2013, se poate pune întrebarea de ce dispunerea dobânzilor nu ar ajunge din nou să fie una similară, cu valori duble la credite şi patru ori mai mari la depozite.

Desigur, pentru afaceri şi cumpărări de case e bine cum e acum, dar aceste întreprinderi se fac cu banii altora, care au de pierdut ca putere de cumpărare. La stocul tuturor sumelor economisite pe parcursul vieţii şi nu doar la cea a veniturilor curente (aviz pensionarilor amatori de majorări, care au pus bani deoparte).

Diferenţa esenţială între valorile nominale şi valorile reale nu este chiar atât de greu de explicat şi de înţeles. Interesul public ar trebui să fie imens, dat fiind numărul celor afectaţi. Din păcate, pare a fi mult mai profitabil să exploatezi neatenţia/necunoaşterea multora decât să le faci educaţie financiară, să acţionezi etic şi echitabil.

Ce ziceţi, cum ar fi mai corect, să aloci 0,54% real din câştigul de 2,46% atunci când ai nevoie de bani, sau să penalizezi discret cu -2,23% şi să invoci, la o adică, un câştig de doar 1,65%, în ideea că se poate scoate mai mult de la deponenţi decât de la împrumutaţi, când banii sunt o marfă ieftinită prin varii măsuri ? Apropo, oare de ce o fi crescut dobânda de politică monetară ?

Mergeți în homepage ›

Publicat la data de 12.1.2018

2 comentarii

  1. Dan
    13.1.2018, 12:16 pm

    Pentru-ca bancilor li se permite sa faca ce doresc
    pentru-ca la fel ca si cei care ne conduc si ele ne fura,si pentru-ca omul trebuie sa inteleaga ca fara o minima educatie financiara in ziua de azi devi sclav 100%.

  2. Ghita Bizonu'
    15.1.2018, 12:54 pm

    Este vorba dxespre pozitia dominanta a bancilor nu despre lipsa de educatie a depunatorilor.. Eu am un depozit in euro la o banca austriaca (din Romania). In mirificul an 2016 am retras dobanzile – ceav in genu 30 euro ptr 3 ani! Adi9ca un depozit de 12.000 euro, depus pe termen de un an reinoit automat doar 30 euro? 0,ceva pe an?! Ma rog au luat si comisioane cva au dus banii la baie .. dar totusi ?! Si celelate banci retribuie la fel depozitele … La banca mi-au zis sa bag banii in “fond de investitii” .. dar aia sunt singurii pe care ii am! Nu pot sa ii risc !! Deci ce sa fac ? Sa tin banii sub saltea? Totsui de sub sal;tea sunt prea usor e furat!!! Nu nu e voeba despre eductaia mea ci despre faptul ca banca face precum aporzargiul de acum3o de ani “nu-ti convine pleaca!” si ca toata lumea plange de mila bancilor. Si ca nestimuland acumualrea stimulezi consumul .. ca daca vezi cum banii se micsoreaza din cauzxa infaltatei ..cumperi! Marfa adusa de la altii ..

Lăsați un comentariu


Stiri

Mafia pădurilor / Un al doilea pădurar ucis de hoții de lemne în ultima lună

Vladimir Ionescu

Un angajat al Romsilva a fost ucis de hoții de lemne surprinși în pădure. Liviu Pop (30 de ani, cu trei copii), era pădurar în… Mai mult

Europa

Un nou acord Brexit: textele revizuite ale Acordului de Retragere și ale Declarației politice

Victor Bratu

Echipele de negociatori europeni și britanici au ajuns joi la un nou acord Brexit, chiar înaintea reuniunii Consiliului UE de la Bruxelles. Premierul Boris Johnson… Mai mult

Stiri

Criza opioidelor, SUA / Giganții pharma oferă 50 de mld dolari pentru închiderea investigațiilor

Iulian Soare

Cinci producători şi distribuitori de medicamente oferă 22 de miliarde de dolari în numerar și servicii și medicamente în valoare de 28 de miliarde de… Mai mult

Stiri

Statul se bazează degeaba pe 2,1 miliarde de lei la buget: Încasarea banilor din licitațiile 5G, improbabilă în acest an

Vladimir Ionescu

Criza politică și guvernamentală reduce semnificativ probabilitatea ca statul să încaseze în acest an banii din vânzarea licențelor 5G. Guvernul și-a bugetat venituri de 2,1… Mai mult

Stiri

Președintele Iohannis cere clarificarea reglementării ce modifică sancționarea muncii suplimentare

Vladimir Ionescu

Legea care introduce în Codul Muncii sancțiuni între 1.500 și 3.000 lei în cazul orelor suplimentare, pentru fiecare angajat, a fost retrimisă la Parlament de… Mai mult

Stiri

Oficial al Băncii Mondiale: Prima regulă a pieței unice e să ai autostradă către Germania

Vladimir Ionescu

Prima regulă a pieței unice din Uniunea Europeană este să ai o autostrada către Germania, a transmis miercuri autorităților române economistul-șef al diviziei de Management… Mai mult

Europa

Airbus Helicopters amenință cu relocarea dacă nu primește comenzile militare promise

Adrian N Ionescu

Gigantul aeronautic Airbus ia în calcul să renunţe la finalizarea construcţiei fabricii de elicoptere de la IAR Braşov. Nu este exclusă relocarea capacității de producție… Mai mult