fbpx Modifica setari cookieuri

Chestiunea

Pornești un business de producție? Atenție la utilități: racordarea durează de 6 ori mai mult decât în Germania

Racordarea la utilități este una dintre principalele piedici puse în calea celor care vor să facă afaceri în România, în special în fața antreprenorilor care… Mai mult

17.05.2020

Analiză

Prima estimare pe T1 2020 – PIB-ul trimestrial anunțat în creștere cu 2,7% !

Potrivit datelor-semnal publicate de INS, creșterea economică a României pe primul trimestru din 2020 a fost de 2,4% în termeni reali pe seria brută faţă… Mai mult

15.05.2020

La obiect

Creștere cu 22% a deficitului de cont curent în T1, VALOARE NEGATIVĂ la investițiile străine

Contul curent al balanței de plăți a înregistrat, după primul trimestru din 2020, un deficit de 1.365 milioane de euro, cu 22% mai mult față… Mai mult

14.05.2020

La obiect

Aprilie 2020 – Inflația anuală a coborât la 2,68%. Ieftinirea combustibililor a înjumătățit avansul general al prețurilor

Creşterea preţurilor de consum în luna aprilie 2020 a fost de +0,26%, potrivit datelor publicate de INS, cu mult sub valoarea consemnată în urmă cu… Mai mult

13.05.2020

Creditele în CHF văzute din perspectiva puterii de cumpărare a salariului

de Marin Pana 2.10.2016

franc-elvetian-leiInvocând dificultatea de a achita ratele la creditele în franci elvețieni ca urmare a evoluției în creștere puternică a cursului monedei abreviate internațional CHF, mai multe persoane au solicitat vehement impunerea prin lege a plăților la cursul istoric, din momentul contractării creditului aflat în dispută cu banca.

Din păcate, creșterea ratelor în expresie nominală nu a fost cântărită corect din perspectiva posibilităților reale de plată, bazate în marea lor majoritate pe evoluția câștigului salarial mediu net, așa cum a fost el consemnat de statistica oficială. De altfel, el a stat la baza posibilității de luare a unui credit și a dus în majoritatea cazurilor la limită la accesarea în franci elvețieni.

Am făcut trimitere la acest indicator macroeconomic esențial deoarece alți factori, precum capacitatea de a negocia pentru salariul mediu personal la nivelul mediu pe economie, pierderea locului de muncă sau orice alte probleme apărute pe partea de venituri nu au nici o legătură directă cu evoluția cursului francului elvețian în raport cu leul. Ele ar fi avut același efect și la creditele luate în lei, dolari sau orice altă monedă.

Prin urmare, cea mai simplă metodă de a vedea în ce măsură există o problemă reală de achitare a ratelor din perspectiva puterii de cumpărare a câștigului salarial am încercat să privim veniturile ca și cum ar fi fost realizate în franci elvețieni și să vedem cu cât au scăzut în decursul anilor care au trecut din perioada de glorie a creditelor în CHF.

Rezultatele sunt surprinzătoare și diferă semnificativ de percepția publică în privința dimensiunii problemei cu care se confruntă cei care au accesat un credit în franci elvețieni. Nivelul maxim al câștigului salarial mediu net ( CSMN) exprimat în CHF a fost atins în 2008 dar situația la zi (CSMN pe luna iulie 2016, încasat la cursul din 10 august 2016) arată o diferență minimă în raport cu anul 2007.

tabel1

Mai mult, deși pare greu de crezut acum, cei care au luat credit în anul 2006 au avut o sarcină mai ușoară în a-și achita ratele în toți cei zece ani care au trecut de atunci. Explicația este că venitul salarial de referință la nivel național a crescut de atunci cu 140%, în timp ce moneda elvețiană, cu toate salturile ei bruște, a crescut cu doar 82% iar nivelul salariului a fost mereu peste cel inițial, chiar și în CHF.

Ciudat este că în perioada 2011 – 2013, pe fondul unor creșteri salariale mult mai reduse decât cele survenite din 2014 încoace, ratele în franci elvețieni au fost mai greu de achitat decât în 2015, anul în care s-a declanșat isteria generată de creștere de curs de schimb CHF/RON stabilizată la mai puțin de 15% media pe 2015 față de media pe 2014.

Pentru mai multă claritate, vă prezentăm evoluția puterea de achitare la zi a unei rate constante în franci elvețieni din câștigul salarial mediu net în funcție de anul în care a fost contractat creditul. Practic, în vara lui 2016, doar cei care au luat creditul în 2008 au resimțit o dificultate suplimentară în raport cu veniturile realizate (vezi tabelul) iar cei cu creditele din 2007 sunt tot cam pe acolo.

tabel2

Anul trecut erau pe minus toți cei care au luat credite în franci elvețieni în anii 2007 – 2010, în timp ce la mijlocul lui 2016 s-a anulat aproape dezavantajul pentru cei din 2007 și au trecut pe plus cei din 2009 și 2010. Desigur, toți ar putea invoca pierderea unui câștig pe sistemul că era mai bine să plătească la un curs mai mic, de unde și apetența pentru revendicarea plății la cursul istoric.

Dar asta nu ține (cu excepția creditelor luate în CHF în anul 2008) de vreo pierdere propriu-zisă, acuzată de fapt în termeni nominali, ci de, cum spune francezul ”manque a gagner”. Adică de pierderea unui câștig potențial, prezumat prin raportare la alții și care a existat inițial ( altminteri nu ar fi luat nimeni credite în CHF), tot prin raportare la alții.

Câștig ce s-a mutat la cei care au luat creditele în lei, în condiții mai puțin avantajoase, după care au așteptat să vină abia apoi beneficii din majorarea salariilor. Sau la cei care au luat credit în euro și au beneficiat de stabilitatea cursului de schimb leu/euro din ultimii ani. Adică majoritatea tăcută a celor peste 95% care și-au luat casă plătind tot mai ușor rata lunară în raport cu veniturile.

Mergeți în homepage ›

Publicat la data de 2.10.2016

Un raspuns

  1. Aldea
    3.10.2016, 9:23 pm

    Stimate domnule Palangean,

    As fi vrut sa citesc o analiza a evolutiei salariilor in raport cu evolutia ratelor creditelor. Ar fi fost mult mai interesant si poate concluzia ar fi fost alta.

Lăsați un comentariu


Stiri

China adoptă o lege a securității naționale din Hong Kong: conceptul ”o țară – două sisteme” se dezintegrează

Razvan Diaconu

Parlamentul Chinei a aprobat joi noua legislație privind securitatea ce va fi impusă în Hong Kong și va introduce infracțiunea de subminare a autorității Beijingului.… Mai mult

Europa

Germania acuză Rusia că i-a spart e-mailul Angelei Merkel. Ambasadorul rus, convocat la MAE german pentru explicații

Iulian Soare

Ministerul de Externe german l-a convocat joi pe ambasadorului rus la Berlin să dea explicaţii cu privire la un atac cibernetic care a vizat în… Mai mult

Europa

Zona euro: Industria dă semne de revenire, dar managerii din servicii sunt pesimiști

Alexandra Pele

Încrederea managerilor europeni a înregistrat o creștere în mai însă investitorii se așteptau la ceva mai mult optimism. Indicatorul de referință a urcat la 67,5,… Mai mult

Europa

PIB-ul SUA a scăzut cu 5% în primul trimestru

Alexandra Pele

Economia SUA a înregistrat o contracție de 5% în primul trimestru din 2020, față de 4,8% estimarea anterioară, potrivit datelor revizuite vineri de guvernul american,… Mai mult

Stiri

Moody’s a coborât ratingul Renault la “Ba2” cu perspectivă negativă

Adrian N Ionescu

Agenţia de evaluare financiară Moody’s Investors Service a coborât, joi, cu o treaptă ratingul atribuit constructorului auto francez Renault SA, de la “Ba1” până la… Mai mult

Stiri

Un Top al creşterilor de restanţe la creditele în lei din aprilie

Adrian N Ionescu

Debitorii din Bucureşti (inclusiv Ilfov) şi din judeţul Satu- Mare au contribuit cel mai mult la creşterea cu 3,92% a restanţelor la creditele în lei… Mai mult

Stiri

Detaliile următoarei etape de relaxare anunțate de președintele Iohannis

Vladimir Ionescu

Președintele Klaus Iohannis a anunțat joi că, după data de 1 iunie, ”câteva activități interzise redevin posibile”. Între acestea: reluarea traficului internațional rutier și feroviar,… Mai mult