Analiză

Deficitul bugetar – la ce să ne aşteptăm

Situaţiile oficiale prezentate în ultimii ani în materie de execuţie bugetară arată că trimestrul trei, de finalul căruia ne apropiem deja (cu un sold de… Mai mult

09.10.2019

La obiect

România şi ţintele fixate prin strategia Europa 2020. Punctele tari și punctele slabe

Prin strategia Europa 2020 (adoptată de Consiliul European în iunie 2010) , au fost stabilite ţinte la cinci indicatori apreciaţi ca fiind semnificativi pentru dezvoltarea… Mai mult

08.10.2019

Europa

Indexul Regional al Competitivității: Cum stau regiunile românești și de ce

București -Ilfov, regiunea din România cu cel mai mare scor (55,92 din 100 maxim posibil) în Indexul Regional al Competitivității 2019, se află abia pe… Mai mult

07.10.2019

Analiză

T2 din 2019 – Venitul mediu lunar s-a dublat din 2014 încoace

Datele publicate de INS pentru trimestrul II 2019 arată că veniturile românilor au depășit nivelul de 1.800 lei lunar pe persoană. Ele au fost de… Mai mult

07.10.2019

Cronicile

Creditele în CHF văzute din perspectiva puterii de cumpărare a salariului

de Marin Pana 2.10.2016

franc-elvetian-leiInvocând dificultatea de a achita ratele la creditele în franci elvețieni ca urmare a evoluției în creștere puternică a cursului monedei abreviate internațional CHF, mai multe persoane au solicitat vehement impunerea prin lege a plăților la cursul istoric, din momentul contractării creditului aflat în dispută cu banca.

Din păcate, creșterea ratelor în expresie nominală nu a fost cântărită corect din perspectiva posibilităților reale de plată, bazate în marea lor majoritate pe evoluția câștigului salarial mediu net, așa cum a fost el consemnat de statistica oficială. De altfel, el a stat la baza posibilității de luare a unui credit și a dus în majoritatea cazurilor la limită la accesarea în franci elvețieni.

Am făcut trimitere la acest indicator macroeconomic esențial deoarece alți factori, precum capacitatea de a negocia pentru salariul mediu personal la nivelul mediu pe economie, pierderea locului de muncă sau orice alte probleme apărute pe partea de venituri nu au nici o legătură directă cu evoluția cursului francului elvețian în raport cu leul. Ele ar fi avut același efect și la creditele luate în lei, dolari sau orice altă monedă.

Prin urmare, cea mai simplă metodă de a vedea în ce măsură există o problemă reală de achitare a ratelor din perspectiva puterii de cumpărare a câștigului salarial am încercat să privim veniturile ca și cum ar fi fost realizate în franci elvețieni și să vedem cu cât au scăzut în decursul anilor care au trecut din perioada de glorie a creditelor în CHF.

Rezultatele sunt surprinzătoare și diferă semnificativ de percepția publică în privința dimensiunii problemei cu care se confruntă cei care au accesat un credit în franci elvețieni. Nivelul maxim al câștigului salarial mediu net ( CSMN) exprimat în CHF a fost atins în 2008 dar situația la zi (CSMN pe luna iulie 2016, încasat la cursul din 10 august 2016) arată o diferență minimă în raport cu anul 2007.

tabel1

Mai mult, deși pare greu de crezut acum, cei care au luat credit în anul 2006 au avut o sarcină mai ușoară în a-și achita ratele în toți cei zece ani care au trecut de atunci. Explicația este că venitul salarial de referință la nivel național a crescut de atunci cu 140%, în timp ce moneda elvețiană, cu toate salturile ei bruște, a crescut cu doar 82% iar nivelul salariului a fost mereu peste cel inițial, chiar și în CHF.

Ciudat este că în perioada 2011 – 2013, pe fondul unor creșteri salariale mult mai reduse decât cele survenite din 2014 încoace, ratele în franci elvețieni au fost mai greu de achitat decât în 2015, anul în care s-a declanșat isteria generată de creștere de curs de schimb CHF/RON stabilizată la mai puțin de 15% media pe 2015 față de media pe 2014.

Pentru mai multă claritate, vă prezentăm evoluția puterea de achitare la zi a unei rate constante în franci elvețieni din câștigul salarial mediu net în funcție de anul în care a fost contractat creditul. Practic, în vara lui 2016, doar cei care au luat creditul în 2008 au resimțit o dificultate suplimentară în raport cu veniturile realizate (vezi tabelul) iar cei cu creditele din 2007 sunt tot cam pe acolo.

tabel2

Anul trecut erau pe minus toți cei care au luat credite în franci elvețieni în anii 2007 – 2010, în timp ce la mijlocul lui 2016 s-a anulat aproape dezavantajul pentru cei din 2007 și au trecut pe plus cei din 2009 și 2010. Desigur, toți ar putea invoca pierderea unui câștig pe sistemul că era mai bine să plătească la un curs mai mic, de unde și apetența pentru revendicarea plății la cursul istoric.

Dar asta nu ține (cu excepția creditelor luate în CHF în anul 2008) de vreo pierdere propriu-zisă, acuzată de fapt în termeni nominali, ci de, cum spune francezul ”manque a gagner”. Adică de pierderea unui câștig potențial, prezumat prin raportare la alții și care a existat inițial ( altminteri nu ar fi luat nimeni credite în CHF), tot prin raportare la alții.

Câștig ce s-a mutat la cei care au luat creditele în lei, în condiții mai puțin avantajoase, după care au așteptat să vină abia apoi beneficii din majorarea salariilor. Sau la cei care au luat credit în euro și au beneficiat de stabilitatea cursului de schimb leu/euro din ultimii ani. Adică majoritatea tăcută a celor peste 95% care și-au luat casă plătind tot mai ușor rata lunară în raport cu veniturile.

Mergeți în homepage ›

Publicat la data de 2.10.2016

Un raspuns

  1. Aldea
    3.10.2016, 9:23 pm

    Stimate domnule Palangean,

    As fi vrut sa citesc o analiza a evolutiei salariilor in raport cu evolutia ratelor creditelor. Ar fi fost mult mai interesant si poate concluzia ar fi fost alta.

Lăsați un comentariu


Stiri

Sindicat: ANAF organizează concursuri doar pentru posturi de conducere. Deficitul mare este la posturile de execuție

Vladimir Ionescu

Agenţia Naţională de Administrare Fiscală (ANAF) a scos la concurs peste 60 de posturi de conducere din cadrul direcţiilor generale ale finanţelor publice şi administraţiilor… Mai mult

Europa

Sistemul bancar european sub presiune: De la provocările dobânzilor negative, la cele ale digitalizării

Adrian N Ionescu

  Scăderea profitabilității băncilor europene este rezultatul dobânzilor negative induse de politica monetară a Băncii Centrale Europene (BCE), dar și al concurenței companiilor financiare digitale.… Mai mult

Stiri

Rezidențiat 2019 / Ministrul Sănătății îi propune președintelui Iohannis o “soluție”: Interimar la Educație pentru 2 zile

Vladimir Ionescu

Numirea unui ministru al Educației interimar pentru doar două zile este soluția pe care ministrul Sănătății, Sorina Pintea, i-o propune președintelui Klaus Iohannis. Așa-zisa soluție… Mai mult

Europa

Bruxelles continuă procedurile: Acordul pentru Brexit va fi supus votului, marți, în Parlamentul European

Iulian Soare

Bruxelles-ul, scrie The Guardian, evită să se lase atras în drama politică desfășurată la Westminster (sediul Parlamentului britanic). Ambasadorii statelor UE, reuniți duminică dimineață, în… Mai mult

Europa

Donald Tusk va candida pentru poziția de lider al Partidului Popular European

Iulian Soare

Donald Tusk, președintele în funcție al Consiliului European, a fost nominalizat de partidul său din Polonia, Platforma Civică, drept candidat la șefia Partidului Popular European… Mai mult

Europa

Cele 3 scrisori contradictorii ale Londrei către Bruxelles, în chestiunea Brexit

Iulian Soare

Boris Johnson a trimis la Bruxelles, după votul de sâmbătă din Camera Comunelor, trei scrisori oficiale, scrie The Guardian: în prima, nesemnată și considerată ca… Mai mult

Stiri

Misiunea primului echipaj exclusiv feminin care a pășit pe Lună, un succes

Iulian Soare

Prima misiune în afara Stației Spațiale Internaționale (ISS) efectuată de o echipă formată doar din astronaute, s-a încheiat cu succes vineri seară, a anunțat NASA,… Mai mult