fbpx

La obiect

Falanga noastră din Bruxelles. Incredibil de slaba reprezentare a României în instituțiile UE

„Nu există niciun cetățean român care să ocupe o funcție de conducere în calitate de director general, în timp ce prezența cetățenilor români în alte… Mai mult

09.06.2021

Analiză

Joe Biden vine în Europa – lunga listă a defectelor de reparat în relația transatlantică

Președintele Statelor Unite ale Americii, Joe Biden, începe miercuri, în Europa, primul său turneu în străinătate – o săptămână plină, cu vizite în Marea Britanie,… Mai mult

09.06.2021

La obiect

Deficitul comercial trece de 7 Miliarde de euro (3% din PIB) după doar 4 luni din an. Peste un miliard deficit vine numai din alimente

Deficitul comercial pe aprilie 2021 s-a redus la 1,73 miliarde euro, potrivit datelor comunicate de INS. Semnificativ sub valoarea record din luna precedentă (2,25 miliarde… Mai mult

09.06.2021

La obiect

5 scenarii pentru 2040 după care lucrează Joe Biden în 2021: Un draft al viitorului – făcut de serviciile de intelligence americane

La fiecare 4 ani, pe fondul schimbării de gardă de la Casa Albă, comunitatea serviciilor de informații americane – aflată sub coordonarea DNI (directorul de… Mai mult

08.06.2021

Francul elvețian la Parlament / Despre posibila ”înghețare” a cursului leu/CHF la creditele acordate: Care leu ?

de Marin Pana 9.10.2016

franc-elvetian-leiÎn Parlament se discută în aceste zile posibilitatea conversiei creditelor în franci elvețieni la așa numitul ”curs istoric”. Până la Parlament, unii clienți au încercat să-și ducă creditul în justiție.

Pentru a-și reduce povara ratei la creditul contractat în franci elvețieni, mai multe persoane au dat în judecată băncile și, în anumite cazuri, au și câștigat procesele prin care solicitau înghețarea cursului de schimb între francul elvețian și leu la valoarea de la data acordării creditului. Temeiul invocat și validat de instanță a fost nulitatea clauzei de risc valutar.

S-au obținut astfel mai multe decizii de plată a ratelor la cursuri de genul 2,2764 lei/CHF, 2,0043 lei/CHF și chiar 1,8894 lei/CHF, după cum s-a întâmplat să varieze raportul de schimb în urmă cu șapte-opt ani .

Există, însă, o mică problemă de logică elementară, dincolo de viziunea focalizată strict juridic asupra clauzei de curs de schimb.

Mai exact, să zicem 2,0043 lei/CHF – dar nu s-a pus problema care lei. Pentru că nu se pot compara lei din 2016 cu lei din 2006, 2007 sau 2008. Iar asta dintr-un motiv simplu: nu au aceeași valoare. Motiv pentru care, în multe alte sentințe, se și acordă dobânzi legale la sumele restituite în cauze bancare dar și în alte spețe.

Și mai clar: atunci când se vorbește despre creșterea PIB de 3,8% în 2015, aceasta este în termeni reali. Nu se apucă nimeni să împartă PIB-ul din 2015 la cel din 2014 și să anunțe o creștere de 6,8% ( cât dă 712,8 miliarde lei împărțit simplist la 667,6 miliarde lei), ci ajustează valoarea în prețurile perioadei de bază, pentru a fi corect comparate.

Așadar, dacă acțiunea de revenire retroactivă la cursul din momentul acordării creditului s-ar dori să fie una corectă, leii în cauză ar trebui aduși la zi și să fie calculat un ”curs înghețat echivalent”. Asta după cum a evoluat inflația la moneda națională în anii scurși de la acordarea creditului. În această modalitate, rata ar ieși tot semnificatov mai mică decât fără ”înghețare”, dar nu ar include și viciul evident al faptului că un leu însemna ceva în 2006, de pildă, și alta în 2016.

tabel1

Desigur valorile prezentate sunt orientative deoarece sunt luate după mediile înregistrate de statistica oficială și de BNR. În fiecare caz concret se vor întâlni valori apropiate de mediile prezentate, dar ușor diferite. Ideea fiind însă că nu se poate utiliza orbește un curs din urmă cu mai mulți ani, pentru că nu se lucrează cu aceeași unitate de măsură.

Mai mult, deși este puțin probabil și pare ciudat acum, cei care au luat credit în franci elvețieni din 2014 încoace încoace ar trebui să plătească chiar mai puțin decât la cursul de la data acordării creditului. Asta deoarece inflația a fost negativă în ultimii doi ani iar raportul istoric uzual s-a inversat. Leul din 2016 are o putere de cumpărare mai mică decât cel din 2006 sau 2007 dar mai mare decât cel din 2015 sau 2014.

Acum se fac presiuni pentru adoptarea prin lege a conversiei creditelor la cursul istoric. Dincolo și până la disputa în privința oportunității, a echității sau a amenințării pe care ar reprezenta-o o asemenea întreprindere parlamentară la stabilitatea sistemului bancar (a se citi depozitele celor care au economisesc în prezent) se pune, așadar, problema corectitudinii cursului de schimb așa-zis ”înghețat.”

Cea mai bună analogie pentru această situație ar fi ca cei interesați să revină la plata ratelor conform cursului CHF din 2006 sau 2007 să revină și la veniturile pe care încasau atunci în lei, pentru ca logica să fie uniform aplicată, în dublu sens. S-ar putea ca mulți dintre cei implicați să fie dezavantajați efortul ”înghețat” de plată a ratei, care ar fi exact același potrivit logicii de trimitere a unei asemenea legi în Parlament.

Mergeți în homepage ›

Publicat la data de 9.10.2016

Un raspuns

  1. nicu
    10.10.2016, 8:56 am

    iar incep postacii cu riscul sistemic care a fost si la DIP si la tot ce s-a dat in favoarea clientilor! dar risc sistemic nu a fost si cand s-a marit dobanzile cum au vrut bancile si ne0au inselat?terminati cu aberatiile astea pro bancheri!

Lăsați un comentariu


Digital

Klaus Iohannis îndeamnă responsabilii români cu digitalizarea să ceară ajutorul experților estonieni

Iulian Soare

Președintele Klaus Iohannis a declarat miercuri, după întâlnirea cu Kersti Kaljulaid, președinta Estoniei, că îndeamnă oficialii români responsabili cu digitalizarea să-i contacteze pe experții estonieni… Mai mult

Europa

Infografic: Topul celor mai mari companii din lume în funcție de capitalizarea bursieră

Alexandra Pele

După criza inițială generată de răspândirea pandemiei de COVID-19, piețele globale de capital au avut parte de o revenire puternică. Cele mai mari 100 de… Mai mult

Europa

SUA – amenințarea inflației se apropie, Fed prevede creșterea dobânzilor mai devreme cu un an decât se aștepta

Adrian N Ionescu

Banca centrală a SUA (Federal Reserve – Fed) estimează că prima majorare post-pandemie a dobânzii de referință la dolar va avea loc cu un an… Mai mult

Europa

UE și-a prezentat oficial cele 5 principii care vor guverna relația cu Rusia

Iulian Soare

Comisia Europeană și Înaltul Reprezentant al UE pentru Afaceri Externe și Politică de Securitate au prezentat miercuri un document comun privind abordarea UE în relațiile… Mai mult

Europa

Întâlnirea Biden – Putin la Geneva: Prima rundă de discuții a durat 2 ore

Iulian Soare

Prima rundă a summitului preşedinţilor american şi rus, Biden – Putin, de la Geneva s-a încheiat miercuri după aproape două ore, a declarat purtătorul de… Mai mult

Stiri

Construcțiile, avans de aproape 6% după prima treime a lui 2021, cu accent pe clădirile rezidențiale

Marin Pana

Construcțiile au avansat după prima treime a lui 2021 cu 5,7% peste nivelul de anul trecut, recuperând rămânerea în urmă consemnată după primele două luni.… Mai mult

Stiri

La Bursă au intrat 5.000 de investitori noi în ultimul trimestru, atrași de creșterea cotațiilor

Adrian N Ionescu

  Numărul de investitori la Bursa de Valori Bucureşti (BVB) a crescut cu 5.000 numai în ultimul trimestru, până la 70.000, potrivit  directorului general al… Mai mult