Ce este prospectul de emisiune de acțiuni, obligațiuni, unități de fond

Dacă ești interesat de a tranzacționa diverse instrumente financiare, atunci este foarte important să știi ce este prospectul de emisiune.

Prospectul de emisiune este un document juridic ce conține informații despre o ofertă de investiții a unei companii, prin care aceasta vinde anumite instrumente financiare (acțiuni, obligațiuni, unități de fond etc) către publicul larg.

Prospectul de emisiune mai este numit și prospect de ofertă.

Ce este prospectul de emisiune și ce rol are

Practic, scopul său este de a informa publicul cu privire la oferta de acțiuni, obligațiuni, unități de fond etc. El conține, de pildă, informații precum numărul de acțiuni ce vor fi emise și prețul acestora.

Totodată, prospectul de emisiune mai are un scop foarte important: acela de a-i informa pe potențialii investitori cu privire la riscurile pe care le implică investiția respectivă.

Prospectul de emisiune trebuie să fie aprobat de către Autoritatea de Supraveghere Financiara (ASF), se arată pe site-ul Bursei de Valori București (BVB).

Ce conține prospectul de emisiune de acțiuni

Iată câteva dintre informațiile pe care le conține prospectul de emisiune:

• tipul de instrumente financiare vândute (spre exemplu, acțiuni ordinare, nominative, indivizibile, dematerializate etc)
• numărul de acțiuni emise cu ocazia respectivă
• prețul de subscriere / acțiune
• moneda în care sunt denominate acțiunile
• datele de identificare ale ofertantului (emitentului), cum ar fi numele societății, sediul acestei, telefonul, adresa de e-mail, contul bancar, adresa de internet
• domeniul de activitate al emitentului
• structura acționariatului
• informații despre capitalul social
• componența consiliului de adminsitrație și al conducerii executive
• auditorii emitentului
• profituri și pierderi
• principalele riscuri specifice emitentului
• clienții societății care emite acțiunile
• investițiile recente făcute de companie
• informații despre datoriile companiei
• situațiile financiare din ultimii ani
• unde se vor tranzacționa valorile mobiliare
• condițiile și calendarul pentru a investi în respectivele valori mobiliare

Un exemplu de prospect de emisiune aprobat de ASF poți găsi aici.

Prospectul de emisiune se depune la Registrul Comerțului

Referitor la ce este prospectul de emisiune, mai trebuie să știi că acesta trebuie depus la Oficiul Național al Registrului Comerțului, împreună cu o serie de documente.

Potrivit ONRC, documentele necesare pentru depunerea prospectului de emisiune de acţiuni privind constituirea societăţilor pe acţiuni prin subscripţie publică / majorarea capitalului social prin subscripție publică sunt următoarele:

1. Cererea de înregistrare, în original (se bifează caseta corespunzătoare de la pct. 4.2. – Depunerea de acte);
2. Prospectul de emisiune de acţiuni în formă autentică (original şi copie);
3. Dacă este cazul:
A. dovada autorizațiilor sau avizelor eliberate de autoritățile competente ca o condiție prealabilă înmatriculării / înregistrării în registrul comerțului, când emiterea unor astfel de autorizații sau avize este prevăzută de lege (în original sau copie certificată);
B. dovada privind împuternicirea persoanei desemnate să îndeplinească formalitățile legale (original).
4. Dovezile privind plata tarifului legal.

Mai multe informații despre întreaga procedură de depunere găsești aici.

Ce este prospectul de emisiune – cazul fondurilor de investiții

Și fondurile de investiții, care emit instrumente financiare numite unități de fond, au prospecte de emisiune.

Și acestea sunt documente complexe. Potrivit Regulamentului nr. 15/2004 privind autorizarea şi funcţionarea societăţilor de administrare a investiţiilor, a organismelor de plasament colectiv şi a depozitarilor, prospectul de emisiune al fondurilor deschise de investiţii trebuie să conțină informații precum:

1. Informaţii despre societatea de administrare a fondului deschis de investiţii (datele de identificare a societăţii de administrare a investiţiilor: denumirea societăţii şi forma juridică; nr. şi data înmatriculării la Oficiul Registrului Comerţului; sediul social al societăţii şi sediul central, dacă acesta diferă de sediul social, telefon, fax, adresa de web; sediile secundare ale societăţii; codul unic de înregistrare; informații despre capitalul social subscris şi vărsat de către societatea de administrare a investiţiilor etc);

2. Informaţii despre depozitar;

3. Informaţii cu privire la fondul deschis de investiţii (identitatea fondului: denumirea; data înfiinţării;
durata de existenţă; numărul şi data autorizaţiei de funcţionare eliberată de C.N.V.M.; numărul şi data de înscriere în Registrul C.N.V.M., o descriere a obiectivelor fondului, inclusiv obiectivele financiare, cum ar fi creşterea de capital, obţinerea de venit și politica de investiţii; principalele categorii de instrumente financiare în care se va investi; durata minimă recomandată a investiţiilor, bazată pe natura fondului; factorii de risc derivând din politica de investiţii a fondului deschis de investiţii;

Ce este prospectul de emisiune – fondurile de investiții

4. Date de distribuire şi întocmire a situaţiilor contabile;

5. Descrierea regulilor pentru determinarea şi repartizarea veniturilor;

6. Consultanţi şi alte persoane juridice;

7. Informaţii cu privire la modalitatea de efectuare a plăţilor către investitori, de efectuare a răscumpărărilor unităţilor de fond şi modalitatea de publicare a informaţiilor cu privire la
respectivul fond deschis de investiţii;

Ce este prospectul de emisiune în cazul fondurilor de investiții

8. Denumirea societăţilor de administrare, sediul social şi sediul central dacă acesta diferă de
sediul social, membrii Consiliului de administraţie şi ai conducătorilor S.A.I. (societatea de adminsitrare a investițiilor) căreia i-a fost delegată administrarea portofoliului.

9. Prevederi diverse:

Prospectul trebuie să conţină tipărit într-un loc vizibil:

a) data autorizării prospectului;
b) locul de unde se pot obţine regulile fondului, dacă acestea nu sunt anexate la prospect, şi cum
sunt făcute publice rapoartele periodice.

10. Cotidianul naţional în care se vor publica notificările referitoare la modificarea prospectului de emisiune precum şi alte informaţii despre fondul deschis de investiţii;

11. Adresa de web şi e-mail a fondului deschis de investiţii.

Foto: geralt / geralt / pixabay.com

Te-ar putea interesa și:

Ce este oferta publică inițială. 6 pași pentru a-ți lista compania la bursă
Ce sunt ETF-urile și care e singurul ETF listat la Bursa de Valori București