14 februarie, 2023

Dacă ești interesat să investești în fonduri index din România acest articol-ghid te va ajuta să îți conturezi o primă imagine cu privire la acest tip de fonduri de investiții.

Ce este un fond de investiții

Înainte de a prezenta o listă cu fonduri index din România trebuie să aflăm cum se definește un fond de investiții.

Un fond de investiții este o entitate unde mai mulți investitori își pun banii la comun pentru ca ulterior să îi investească în acțiuni, obligațiuni sau alte tipuri de instrumente financiare emise de diverse companii.

Titlurile deținute la fondurile de investiții se numesc unități de fond. Un investitor care a cumpărat titluri la un anumit fond de investiții poate pierde sau câștiga bani în mod proporțional în funcție de numărul de unități de fond deținute.

Ce este un indice bursier

Să vedem acum ce este un indice bursier.

Un indice bursier reflectă evoluția unei colecții de acțiuni (coșul indicelui) de la companiile care au fost selecționate pentru compunerea indicelui respectiv. Indicii bursieri îi ajută pe investitori să urmărească mai ușor piața bursieră.

Unii indici au în componență doar societăți dintr-un singur sector economic (energie sau sectorul financiar, de pildă), în timp ce alții au în componență cele mai importante / puternice / stabile companii dintr-o anumită țară. Spre exemplu, indicele dow jones urmărește evoluția acțiunilor a 30 de companii „blue chip” (de la companii cunoscute, cu reputație bună și profitabile) listate la Bursa de Valori de la New York și la bursa Nasdaq din SUA.

Ce sunt fondurile de indici bursieri

Înainte de a ajunge la lista cu fonduri index din România trebuie să explicăm și ce este un fond index. Acesta este un tip de fond de investiții care se caracterizează prin faptul că reproduce (uneori doar parțial) structura unui indice bursier.

Concret, administratorii fondului index respectiv vor cumpăra acțiuni de la toate companiile care compun indicele respectiv, în același procent, respectând așadar ponderea pe care fiecare societate o are în structura indicelui.

Fonduri index din România – exemple

1. BT Index România ROTX este un fond de acțiuni, administrat pasiv de BT Asset Management (companie membră a Grupului Financiar Banca Transilvania) și care urmărește structura indicelui ROTX (ROMANIAN TRADED INDEX) de la Bursa de Valori București (BVB).

Indicele ROTX a fost lansat în 2005 și are în componență un număr variabil de societăți. ROTX este un indice dezvoltat de BVB împreună cu Bursa de Valori din Viena (Wiener Borse AG) și reflectă în timp real mișcarea acțiunilor „blue chip” tranzacționate la BVB.

După cum se arată pe site-ul btassetmanagement.ro, minimum 85% din activele fondului reproduc structura indicelui ROTX. De asemenea, BT Index Romania ROTX poate realiza plasamente în instrumente financiare cu venit fix în proporție de maximum 15%.

La data de 10 februarie 2023, structura portofoliului acestui fond index era următoarea:

Fondul BT are următoarele comisioane:

Comision de cumparare de unități de fond – 0%
Comision de răscumpărare – 4% pentru perioade de deținere cuprinse între 1 – 360 de zile
și 0% pentru perioade de deținere de peste 360 de zile

La data de 10 februarie 2023, fondul avea active nete în valoare de peste 238 de milioane de RON, iar valoarea unitară a activului net (a unei unități de fond) era de 23,7 RON. Fondul avea peste 10 milioane de unități în circulație și un număr de aproape 8.000 de investitori.

Fonduri index din România – listă

2. Un alt fond index din România este ETF BET Patria-TradeVille. Potrivit tradeville.ro, acesta este singurul fond deschis de investiții (Exchange Traded Fund) din România care este tranzacționat la Bursa de Valori București. Este administrat de Patria Asset Management și are ca obiectiv replicarea performanței indicelui BET al Bursei de Valori București.

Clienții TradeVille beneficiază de comision promoțional de 0,25% la tranzacționarea ETF BET Patria TradeVille, având o valoare minimă de 1,9 lei/ordin executat (integral sau parțial). Comisionul de tranzacționare este cel pe care TradeVille îl reține pe fiecare tranzacție în parte (vânzare sau cumpărare).

În cazul ordinelor executate prin mai multe tranzacții, comisionul minim este aplicat o singură dată pe ordin. Structura fondului o poți consulta aici.

Fonduri ce reproduc indicii bursieri BVB

3. Continuăm această listă cu fonduri index din România cu Certinvest BET-FI Index, un fond deschis de investiții care reproduce evoluția indicelui BET-FI al Bursei de Valori București.

BET-FI este primul indice sectorial lansat de BVB. El reflectă evoluția societăților de investiții financiare (SIF-uri) și a altor entități asimilabile acestora.

Strategia fondului deschis de investiții Certinvest BET-FI Index este de a reproduce într-o proporție de minimum 90% structura indicelui BET-FI, se arată pe site-ul certinvest.ro. Fondul are la bază dispersia riscului, investind în cele 5 SIF-uri tranzacţionate la Bursa de Valori Bucureşti (SIF Muntenia, SIF Moldova, SIF Transilvania, SIF Banat Crişana, SIF Oltenia), fiind un fond de acțiuni de tip index cu administrare pasivă.

Mai jos găsești structura acestui fond:

Fonduri index din România ce urmăresc evoluția BVB

4. Certinvest XT Index este un alt fond deschis de investiții din România. Acesta are ca obiectiv reproducerea evoluției indicelui BET-XT al Bursei de Valori București. BET-XT reflectă evoluția prețurilor celor mai tranzacționate 25 de companii de pe Piața Reglementată a BVB, inclusiv societățile de investitii financiare (SIF-uri).

Strategia fondului deschis de investiții Certinvest XT Index este de a reproduce în proporție de minimum 90% structura indicelui BET-XT. Administratorii fondului investesc în cele mai lichide 25 de companii listate la Bursa de Valori Bucureşti. Este un fond de acțiuni de tip index cu administrare pasivă, conform certinvest.ro.

Mai jos găsești structura acestui fond:

Exemple de fonduri index din România

5. Încheiem această listă cu fonduri index din România cu fondul deschis de investiții Certinvest BET Index.

Obiectivul specific al acestuia este obținerea unei performanțe corelate cu cea a indicelui BET al Bursei de Valori București. Strategia fondului e de a reproduce într-o proporție de minimum 90% structura indicelui BET, mai arată sursa citată.

Lansat în 1997, indicele BET este primul indice dezvoltat de BVB și reprezintă indicele de referință al pieței locale de capital. În prezent, el este compus din acțiunile celor mai tranzacționate 20 de companii de pe Piața Reglementată a BVB, cu excepția societăților de investiții financiare (SIF-uri).

Criteriul principal de selecție a societăților este lichiditatea. Din 2015, pentru selecție se aplică și criterii legate de transparența emitenților, calitatea raportărilor și a comunicării acestora cu investitorii.

Mai jos găsești structura acestui fond: