Situația din sistemul pensiilor private și ”transferul de pensii” din viitor în prezent

de Marin Pana | 21.3.2016 .

calcul pensii privateSuma acumulată în sistemul de pensii private la finele anului 2015 a ajuns la aproape 26 miliarde lei (circa 6 miliarde euro). Ponderea în Produsul Intern Brut a urcat astfel de la 3,03% în 2014 la 3,70% pe parcursul anului trecut.

De remarcat că din numărul total de 6,56 milioane persoane beneficiare, numai 3,19 milioane reprezintă participanți la sistemul de pensii obligatorii adimistrate privat (așa-numitul ”pilon II”, care se constituie din taxe aplicate pe salarii).

Date importante :

  • Număr de participanți în sistemul pensiilor administrate privat : 6,56 milioane
  • Contribuția medie lunară în decembrie 2015 : 113,21 lei ( +27% față de decmbrie 2014)
  • Număr de participanți la pilonul II ( pensii obligatorii administrate privat) : 3,19 milioane
  • Valoarea medie acumulată în cont ( mai 2008 – decembrie 2015) : 5.639 lei (1.268 euro) :

-Sub 5.000 lei 2 milioane persoane

-5.001 – 10.000 lei 0,7 milioane persoane

-Peste 10.000 lei 0,5 milioane persoane

Deși par destul de mari, sumele în cauză, acumulate după opt ani de existență a sistemului de pensii private obligatorii nu asigură mare lucru dacă le raportăm la numărul de luni de plată de după ieșirea la pensie. Aproape două treimi dintre pensionari au strâns până acum un spor mai mic de 50 de lei la pensia lunară pentru până la opt ani de plată și doar o șeptime au în cont un spor mai mare de 100 de lei.

În ceea ce privește destinația banilor, trebuie subliniat că aproximativ două treimi din banii gestionați de societățile de administrare ai pensiilor private (65,9%) au fost investiți în titluri de stat și doar ceva mai puțin de o cincime (19,2%) în acțiuni, ceea ce face ca plasamentele să aibă un grad relativ ridicat de siguranță.

Depozitele bancare (4,7%), obligațiunile municipale (1,5%) și obligațiunile corporative (3,8%) însumează alte zece procente din volumul plasamentelor pensiilor private. La acestea se adaugă alte cinci procente 1,1% pentru organisme străine neguvernamentale și 3,9% în organisme de plasament colectiv în valori mobiliare (fonduri de investiții și societăți de valori mobiliare).

Această dispunere păstrează per total raportul de aproximativ doi la unu între plasamentele cu risc minim, menite să asigure stabilitate, și cele cu risc mai ridicat, necesare pentru creșterea randamentului de ansamblu al banilor investiți.

Creșterea anuală a volumului sumelor acumulate a fost una foarte bună, respectiv 29,06% în termeni decembrie 2015/decembrie 2014, cu observația că diversificarea s-a făcut în favoarea obligațiunilor municipale ( +418,48%) și a fondurilor de investiții și societăților de valori mobiliare (+65,23%), ritmul de creștere al plasamentelor în titluri de stat fiind sub media generală (+24,87%).

Din păcate, pensiile private facultative (pilonul III, la care contribuțiile sunt benevole și țin de spiritul de prevedere al celor care au de unde și doresc să pună bani deoparte pentru ieșirea din activitate) au mers mai slab, avansul înregistrat de acestea în 2015 fiind de numai 9,13%.

De altfel, numărul lor a fost mult mai scăzut decât al participanților la pilonul II, numai 382.318 participanți iar valoarea medie a unui cont de doar 3.275 lei (724 euro), sub cea a conturilor din pilonul II.

Aceste date confirmă interesul relativ scăzut pentru economisirea în perspectivă la români (active totale acumulate de numai 1,25 miliarde lei sau 0,28% din PIB) și decizia de a impune o economisire obligatorie pe cale instituțională.

Când pensiile din viitor cârpesc deficitul de azi

Din păcate, tocmai evoluția bună pe 2015 a dat prilejul în 2016 pentru nerespectarea programului de creștere treptată cu un punct procentual în fiecare an a prelevărilor din contribuțiile de asigurări sociale plătite per total de către un angajat, astfel încât să ajungă până la nivelul final programat de 6% din venitul salarial brut.

(Citiți și: ”Gaura” de la pensii depășește în premieră 4 miliarde de euro – 2,6% din PIB. Soluțiile pe termen lung”)

Concret, guvernul s-a gândit să majoreze partea din salariu care revine la taxare pilonului II doar de la 5% la 5,1%. Lăsând ”în coadă de pește” viitorului guvern rezultat după alegerile de la finalul acestui an decizia majorării la cele 6% prevăzute în programul de introducere a pensiilor obligatorii administrate privat.

Pe site-ul instituției, încă putem vedea cum arată programul prezentat publicului :

pensii

CLICK PENTRU MĂRIRE – (Sursa: Autoritatea de Supraveghere Financiară, Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private)

În absența acestei decizii, deficitul de la bugetul de pensii, asumat pe baza unei creșteri de 5% a valorii punctului de pensie (peste cea de 4,31% care ar fi rezultat din aplicarea strictă a legii de indexare așa cum este ea în vigoare), ar fi dus la depășirea pragului de deficit de 3% din PIB (2,95% din PIB acum, prin bugetul aprobat).

Astfel, se pune problema dacă este corectă ”ajustarea” veniturilor viitorilor pensionari ( bani care nu mai intră în cont cel puțin timp de un an de zile și, prin urmare, nu mai pot fi investiți ), în favoarea actualilor pensionari pentru încadrarea în cerințele de stabilitate a economiei. Rămâne să vă pronunțați după ce ați revăzut mecanismul de trecere de la un sistem bazat doar pe redistribuirea banilor, la unul completat de investiții și acumulare în timp a sumelor pentru plata pensiilor.

Publicat la data de 21.3.2016 .

Lasa un comentariu


DIN ACEEASI CATEGORIE

Marin Pana

Alarmă pe capitalul uman: Crește numărul tinerilor care nici nu se angajează și nici nu învață. O comparație cu țările UE

România figura , la nivelul anului 2016, pe locul patru în UE la proporţia tinerilor (20 – 34 de ani) care nici nu sunt...Citeste mai departe »

Marin Pana

Soluția (logică și echitabilă) de reașezare a fiscalității și stimulare a natalității

Problema echilibrării cheltuielilor cu veniturile bugetare ţine, dincolo de efectul brut al modificării unor taxe cu impact mare în cazul modificării cotelor, precum TVA...Citeste mai departe »

Marin Pana

Gestiunea dezastruoasă a unei creșteri economice spectaculoase: în loc de consolidare, îndatorare

Contul curent al balanței de plăți a înregistrat pe primul semestru al acestui an un deficit de 2.745 milioane euro, cu 40% mai mare...Citeste mai departe »

Marin Pana

Avans rapid al inflației – o alimentează prețurile administrate

Potrivit datelor comunicate de INS, România a consemnat în iulie 2017 o creştere prețurilor faţă de luna precedentă de 0,32%, cea mai mare valoare...Citeste mai departe »

Adrian N Ionescu

Obsesia guvernului pentru Pilonul II de pensii: o comparație a comisioanelor de administrare

Acuzațiile ministrului de Finanțe Ionuț Mișa la adresa administratorilor Pilonului II de pensii, formulate la finele săptămânii trecute configurează ideea că guvernul începe să...Citeste mai departe »

OPINII & EDITORIAL

Valentin Naumescu / Momentul ”exploziei” din Asia se apropie: Este posibilă schimbarea regimului din Coreea de Nord?

Valentin Naumescu

Puncte cheie: Problema nord-coreeană nu este, desigur, nouă. Amenințarea confruntării militare în Peninsula Coreeană persistă, cu fluctuațiile cunoscute de la un deceniu la altul,...Citeste mai departe »

Cristian Grosu / Justețe și Justiție. Erorile în care se bălăcește ministrul Toader și momentul de răscruce al clemenței față de corupție

Cristian Grosu

Dl. Tudorel Toader, ministrul Justiției, pare decis să schimbe din temelii Codurile. Pregătește terenul, citează latinește, strecoară ca pe niște aluzii principiile după care...Citeste mai departe »

Gabriel Biriș / Un nou experiment fiscal: Contul defalcat de TVA – sau cum reinventăm roata

Gabriel Biris

După deja discutatele și uitatele subiecte fiscale (impozitul pe gospodării, impozitul pe cifra de afaceri și taxa de solidaritate) care au pus pe jar...Citeste mai departe »

Dan Bădin / Cum ne afectează propunerile de modificări fiscal-bugetare din noul program de guvernare

Dan Bădin

Indiferent de statut profesional, culoare politică sau nivel al veniturilor, cu toții am fost prinși în ultimele zile în febra discuțiilor ocazionate de noul...Citeste mai departe »

Valentin Naumescu / Nord Stream 2: cât business, câtă geopolitică și câtă neîncredere istorică? Ce vor spune președinții la Varșovia?

Valentin Naumescu

Puncte cheie: Pentru încă două-trei generații de est-europeni de acum înainte, asta dacă nu se întâmplă nimic rău pe continent până atunci, orice proiect...Citeste mai departe »

Câteva explicaţii economice ale luptei politice

Marin Pana

Miza pilonului II al sistemului de pensii, cel al contribuţiilor obligatorii administrate privat o constituie suma strânsă de la lansarea acestui sistem. Sistem menit...Citeste mai departe »

Cristian Grosu / România sovietică, ocultismul decizional și reforma clasei politice

Cristian Grosu

PSD a ratat încă odată; și intră în siajul stângii franceze – rămânând calat pe combinația de frică, pupulism și prostie întreținută instituțional. Da,...Citeste mai departe »

Andreea Paul / Ordonanța, ANAF-ul și soldații bătăliei cu prețurile de transfer

Andreea Paul

O reglementare mai atentă asupra prețurilor de transfer este necesară, dar ordonanța de guvern dată vinerea trecută nu este suficientă fără voința acțiunilor ferme...Citeste mai departe »

Cristian Diaconescu / Patru mesaje certe transmise de întânirea Trump – Iohannis

Cristian Diaconescu

Prin vizita Presedintelui Iohannis la Washington si angajarea dialogului, la cel mai inalt nivel, s-a marcat un moment interesant dar in acelasi timp cat...Citeste mai departe »

Mircea Coșea / Pericolele discursului economic: de la simplificare la manipulare

Mircea Coşea

Ar trebui să ne bucure tendința tot mai evidentă a societății românești de a discuta economie , despre rolul și efectele dezvoltării acesteia asupra...Citeste mai departe »

Cât plătim în plus pentru veniturile mai mari/impozitele mai mici ?

Marin Pana

Oficial ne merge bine. Suntem aproape de 60% cu nivelul de trai faţă de media UE în termeni de putere de cumpărare, salariile au...Citeste mai departe »

Radu Crăciun / Agresiunea împotriva României, încurajată și de ei și de noi

Radu Crăciun

Recent, asistand la prelegerea pe teme de securitate a unui domn general in rezerva, am invatat un nou termen: agresiune acinetica. Probabil ca nici dumneavoastra nu...Citeste mai departe »

Cristian Grosu / Cele 4 mari probleme ale salarizării ca mită electorală. Despre compromiterea unui instrument de ordine în economie și societate

Cristian Grosu

1), La prima mare problemă a legii salarizării unitare – muncită vârtos zilele acestea și vândută iresponsabil în ultimele 6-7 luni – o să...Citeste mai departe »

Valentin Lazea / Adevăr și democrație

Valentin Lazea

Rândurile de mai jos constituie reflecții prilejuite de prelegerea „Ştiinţă, adevăr, democraţie. O alianță problematică?” susţinută de dl. profesor universitar dr. Mircea Dumitru, rectorul...Citeste mai departe »

Daniel Dăianu / De-euroizarea și aderarea la zona euro: o contradicție?

Daniel Daianu

De ceva timp Banca Nationala a Romaniei publica minute ale sedintelor Consiliului de Administratie. Si in acestea se mentioneaza o tendinta de crestere a...Citeste mai departe »

De interes

sigle Centrul de Resurse Juridice Centrul Român de Politici Europene Expert Forum Institutul pentru Politici Publice Pro Democrația România Curată Societatea Academică Română